编者按：新团队初见雏形，科技创新、制造业复兴、财政灵活性等成为核心主题，新一轮投资机遇正在悄然成形>>
自特朗普当选以来，其政策主张对市场的影响力一直是投资者关注的焦点。
随着明年1月份就职日的临近，特朗普近期也在亲自“点兵点将”，紧抓团队建设，确保上任后可以“火力全开”。
截至目前，特朗普内阁新班底初见雏形，至少12个重要职位已有人选。值得注意的是，这些人事任命不仅勾勒出未来的政策轮廓，也为投资者打开了一扇洞察市场趋势的窗口：科技创新、制造业复兴、财政灵活化等主题板块或将迎来深远影响......种种迹象表明，新一轮投资机遇正在悄然成形。
那么，这些人事安排究竟藏着哪些玄机？又将如何重塑美股格局？让我们一起盘点下当前最受市场关注的几项任命，为投资决策找到新思路！
最新关键任命
最新的任命动向显示，这支潜在的“特朗普团队”不仅彰显出其政策偏好，也将深刻影响美国经济乃至美股市场的走向。
- 政府效率部
政府效率部（Department of Government Efficiency，DOGE），是特朗普计划在他的第二任期设立的一个总统委员会，负责削减政府官僚机构、精简监管、优化联邦机构运作，由特斯拉CEO马斯克和维韦克·拉马斯瓦米（Vivek Ramaswamy）领导。
在此职位上，预计马斯克将推动经济放松管制。马斯克本人是美国经济中的重要人物，拥有特斯拉、X和SpaceX等公司，且部分直接受益于政府合同。有分析指出，政府效率部的设立，可能推动对大型科技企业的支持性政策，同时减少对金融和科技领域的监管，利好科技股和创新企业。
其中，科技巨头或受益于减少监管带来的经营效率提升；AI、自动驾驶、清洁能源企业或迎来更多政府项目及资金支持。
摩根士丹利分析师近日对金融股青睐有加，该行推断金融股表现优异的一个原因在于强劲的盈利预期上调，近期总统选举结果使得监管放松的预期正推动该板块业绩。
| 标的类别 | 标的名称 | 标的代码 | 11月初至今表现 |
| 科技股&AI | 特斯拉 | $TSLA | +36.9% |
| 苹果 | $AAPL | +1.5% | |
| 谷歌-A | $GOOGL | +2.8% | |
| 英伟达 | $NVDA | +9.9% | |
| 科技七巨头ETF | $MAGS | +8.9% | |
| 金融股 | 科凯国际 | $KEY | +10.5% |
| Ally Financial | $ALLY | +2.9% | |
| PNC金融服务 | $PNC | +8.8% | |
| 亨廷顿银行 | $HBAN | +12.3% | |
| 道富银行 | $STT | +2.3% | |
| 金融板块ETF | $XLF | +6.6% |
另外，有意思的是，该部门的名称缩写来自网络迷因Doge及Dogecoin（狗狗币）。这一决定宣布当晚，加密货币狗狗币价值飙升，当日上涨近20%，截止目前，6个月累计涨幅超130%。
- 商务部
任命霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）为美国商务部部长，主张推动美国制造业与供应链独立。其政策可能重塑供应链，利好美国产业复兴板块，但同时可能会对中资科技股造成压力。
其中，美国产业链公司或受益于供应链本土化的政策红利；新能源及稀土企业可能因战略资源自主化政策受到提振。
| 标的类别 | 标的名称 | 标的代码 | 11月初至今表现 |
| 工业制造 | 卡特彼勒 | $CAT | +1.9% |
| 波音 | $BA | -2.2% | |
| 新能源&稀土 | Plug Power | $PLUG | -3.1% |
| NextEra Energy | $NEE | -2.8% | |
| MP Materials | $MP | +0.3% | |
| Albemarle Corporation | $ALB | +14.2% | |
| Freeport-McMoRan | $FCX | -2.2% |
- 卫生与公共服务部
任命小罗伯特·肯尼迪（Robert Kennedy Jr.）为美国卫生与公共服务部部长，但这项人事安排引发了人们对医药行业的担忧。
市场分析指出，肯尼迪不仅没有国家医疗保健领域经验，还持着疫苗阴谋论，认为自闭症是儿童时期接种疫苗造成的，并怀疑麻疹疫苗的功效。他也反对在冠病疫情期间实施的州和联邦限制措施，曾被指传播有关冠病病毒的错误信息。
提名公布后，引发医药股和疫苗制造商的波动，辉瑞、莫德纳等疫苗制造商的股价下跌，短期仍可能面临政策压力。
| 标的名称 | 标的代码 | 11月初至今表现 |
| 辉瑞 | $PFE | -10.6% |
| 莫德纳 | $MRNA | -30.8% |
| 3倍做多标普生物科技ETF-Direxion | $LABU | -11.36% |
| 3倍做空标普生物科技ETF-Direxion（反向ETF） | $LABD | +7.32% |
- 国防部
任命彼得·赫塞斯（Pete Hegseth）为美国国防部部长，其“加强军事自主”的主张可能为国防预算带来扩容预期，可能提升国防承包商和军工企业的预期收益，这对军工企业无疑是一大利好。
| 标的名称 | 标的代码 | 11月初至今表现 |
| 洛克希德马丁 | $LMT | -2.6% |
| 雷神科技 | $RTX | -1.9% |
| Northrop Grumman | $NOC | -3.8% |
| L3Harris Technologies | $LHX | -1.6% |
| Palantir | $PLTR | +48.9% |
竞争白热化！特朗普财长五大热门人选有何来头？
特朗普政府下一任财政部长之位目前正面临激烈争夺，市场密切关注下一任美国财政部长将花落何方。
特朗普长期以来对股市和利率高度敏感，而这两个领域正是财政部长发挥巨大影响力的领域。财政部长既是政府经济议程的发言人，也是支撑全球金融市场的政府债务的管理者。如果特朗普选错人选，可能会给市场带来重大动荡，而特朗普认为市场是他经济表现的记分牌。
1. 凯文·沃什（Kevin Warsh）
沃什是前美联储理事会成员和前白宫经济顾问，不仅拥有丰富的金融和政府服务经验，还拥有应对市场动荡的经验，能和市场对话，也经常被认为是美联储主席的可能人选。
目前，市场认为凯文·沃什的获选概率最大。机构预计，如果沃什成功上任，有望缓解投资者对特朗普上台后加征关税的担忧。
市场分析指出，如果出任财长，他的强势美元立场可能吸引更多国际资本流入美国资产市场，同时压制黄金等避险资产的表现。
2. 马克·罗文（Marc Rowan）
罗文是私募股权巨头阿波罗全球管理公司的CEO，管理着近7000亿美元的资产，曾向特朗普提供政治捐款；拥有私募股权领域的专业知识，若获得任命将极大地有利于该行业，可能导致监管放松或更友好的监管环境。
外界分析认为，作为私募巨头掌门人，罗文兼具财富和地位。如果选择他出任财长可能会让华尔街的许多人放心，尤其是考虑到特朗普其他一些内阁成员的选择是多么不合常规（主持人担任国防部长）。
但目前的麻烦在于罗文是否愿意放弃目前的事业加入特朗普政府（让罗文摆脱公司“关键人物”条款的难度则是另一个问题）。《华尔街日报》援引知情人士的话称，虽然这位亿万富翁的助手与特朗普保持联系，但罗文并未积极争取财政部长的职位，也没有亲自与特朗普谈及这一职位。
3. 斯科特·贝森特（Scott Bessent）
贝森特是对冲基金Key Square创始人，曾是索罗斯基金的高管，因做空了英镑和日元而闻名，但他现在的基金据称经常亏损；他力挺关税，称特朗普的进口税是“与我们贸易伙伴的谈判工具”，呼吁彻底改革银行监管，同时“保留”美元；特朗普的盟友对他评价两极分化。
4. 比尔·哈格蒂（Bill Hagerty）
田纳西州共和党参议员，曾担任驻日本大使、也是一名私募股权投资者；以前被视为传统共和党人，但自2016年加入特朗普团队以来已经变成了一名“MAGA”战士；在贸易、外交政策和经济方面努力为特朗普的议程辩护；在加密货币问题上与特朗普保持一致。
5. 罗伯特·莱特希泽 （Robert Lighthizer）
特朗普上个任期内担任美国贸易代表；自由贸易怀疑者，将赤字视为美国财富转移到竞争对手的信号；支持征收关税，改革美国税收制度。据称向特朗普提出共同努力压低美元兑其他货币的汇率。目前只有一个智库支持莱特希泽担任财长。
白宫史上首个加密货币专职职位来了？
在美国政治舞台上，加密货币行业正迎来一个可能的历史性时刻。
据报道，当选总统特朗普的团队正在与数字资产行业讨论，在白宫设立一个专门负责加密货币政策的新职位。
受多个利好消息影响，本周三（11月21日）比特币价格逼近9.8万美元的创纪录新高，向备受期待的10万美元里程碑迈近；近期，相关加密货币股也迎来一轮爆发。
| 标的名称 | 标的代码 | 11月初至今表现 |
| 微策略 | $MSTR | +94.8% |
| Marathon Digital | $MARA | +28.4% |
| CleanSpark | $CLSK | +36.2% |
| Riot Platforms | $RIOT | +35.9% |
| Coinbase | $COIN | +85.5% |
如果这一潜在的职位成立，将成为白宫历史上首个专门针对加密货币的职位，这不仅凸显了加密货币行业在特朗普政府中的重要性，也反映了该行业在全球金融体系中日益增长的影响力。
后市怎么看？
知名华尔街投行高盛近日表示，美股2025年的交易秘诀，就藏在特朗普1987年写的《交易的艺术》这本书里。
高盛补充道，特朗普的商业法则同样适用于明年的美股：
- 大胆思考——继续押注“Mag 7”
- 选择最大化——关注并购概念
- 低成本&高风险——在中小盘中寻找价值
- 结果导向——关注AI应用和变现
- 保护下行风险上行风险将自行解决——超配提供下行保护的股票
随着特朗普团队的逐步成型，市场板块的格局有望被重新定义：科技友好政策或将推动更多资金涌入新能源、人工智能和高科技制造领域；制造业复兴战略可能利好本土供应链和基础设施板块；军事强化则预示着国防军工企业的订单扩张；而财政灵活性可能为消费和金融市场带来更大的活跃空间。对于投资者而言，这不仅是观察大势的窗口，更是捕捉潜在交易机会的关键时刻。
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