未来十天，市场将迎来一系列重大事件，大型科技股财报、非农数据、总统选举以及波及全球的美联储议息会，都将影响投资者情绪，市场可能将经历一段波动剧烈的时期。
具体来看，本周内，科技巨头谷歌、AMD $AMD 、微软、Meta $META 、苹果、亚马逊和英特尔等将陆续发布财报。周四、周五，美国9月PCE物价指数与10月非农就业数据接踵而至。
下周，除了11月5日的美国大选投票，11月7日的美联储的利率决议也将是市场关注的重中之重，而美联储目前已进入议息会前的静默期。
人工智能泡沫隐忧显现
随着美股财报季的高峰到来，谷歌、微软、苹果、Meta和亚马逊等“Mag 7”的三季报将成为焦点。Steward Partners的执行董事Eric Beiley表示：“这是一个重要的财报周，‘七巨头’的业绩至关重要。我们需要看到这些公司取得强劲的业绩，因为股票的估值非常高。”
市场对微软在人工智能领域的未来表现存有疑虑。尽管苹果最新iPhone系列的需求初步显得平淡，但长期看好情绪仍推动其股价在最近一周达到新高。与此同时，亚马逊的投资者正密切关注高额的资本支出是否会对公司利润造成影响。Alphabet则因美国司法部对其潜在垄断行为的调查而面临监管层面的不确定性。
在即将到来的财报季中，人工智能投资将成为投资者关注的焦点，尤其是这些科技巨头在相关基础设施上的投入规模。预计在第三季度，微软、Alphabet、亚马逊和Meta Platforms的资本支出总额将达到560亿美元，同比激增52%。
投资者普遍相信，这些公司的人工智能投资代表着技术的未来，但对于微软等将AI功能融入其软件产品的企业而言，目前尚无明显迹象表明其盈利能力会迅速提升。人工智能投资与实际盈利之间的差距令人失望，这在之前的第二季度财报中已有所体现，现在这种差距引发了市场对未来利润率的担忧。
飓风+罢工打击美国经济数据
随着飓风“海伦妮”是自“卡特里娜”接连袭击，导致大量民众暂时失业，同时迫使商店、工厂和建筑工地关闭。这些事件逐渐对美国经济产生了负面影响。
10月份的就业报告将于周五公布，即美国大选前四天。这份报告将受到飓风的影响，或使其在总统竞选的最后阶段被当做政治筹码。
美联储的利率决议也将在选举日两天后做出。飓风对数据的影响将使美联储更难决定降息多少或是否降息以保持经济稳定和通胀缓解。
此外，美国劳工部公布的数据显示，波音工厂工人罢工可能导致美国10月非农就业岗位减少约3.3万，报告还显示，加利福尼亚和夏威夷的希尔顿、凯悦和万豪酒店及汽车旅馆有 3400 名工人罢工。美联储理事沃勒在10月中旬的一次讲话中表示，他预计飓风和波音员工罢工将使就业增长减少10万多个工作岗位。
美国大选进入冲刺阶段
美国总统大选进入白热化，民主党候选人卡玛拉·哈里斯的民调支持率首次被共和党对手唐纳德·特朗普超越，后者自9月底以来支持率持续攀升，并在博彩市场中显示更高的胜选概率。截至10月28日的RCP平均民调显示，特朗普以48.6%对48.4%领先哈里斯0.2个百分点。
目前，选举的紧张情绪主要集中在美债、加密货币和黄金市场上。其次，特朗普交易再次主导市场，已经有数十亿资金涌入美股银行股、加密货币和能源股，这一切都是为了迎接特朗普可能重返白宫。值得一提的是，受比特币ETF资金流入以及对美国大选结果的猜测提振，比特币自6月以来首次升破7万美元。
摩根士丹利指出，在非疫情影响的“选举年”，亚洲和新兴市场股市往往获得较高回报。花旗强调，资产价格的大幅波动多在大选前出现，建议投资者在大选前锁定收益。瑞银全球财富管理预测，若特朗普赢得大选，标普500指数和全球股市可能会短暂上涨，但这种积极影响不会持续。
相关机会：特朗普完胜概念股、哈里斯概念-US
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| 来源：杰富端 | |
美联储利率决议与美债抛售
美联储11月的利率决策可能受到PCE物价指数和10月非农就业报告的显著影响，尤其是在当前美国通胀放缓的背景下。美联储官员近期的言论表明，他们将密切关注劳动力市场的健康状况。
旧金山联储主席戴利上周表示：“到目前为止，我还没有看到任何信息表明我们不会继续降低利率。”她指出，在通胀缓解的经济体中，政策“非常紧缩”，并表示：“我不想看到劳动力市场进一步放缓。”
根据Fedwatch工具，市场预计美联储在11月7日降息25个基点的可能性高达96%。摩根士丹利策略师Ellen Zentner认为美联储没有理由不会在11月再降息25个基点，除非就业报告出现重大意外。
由于经济的持续强劲令人质疑美联储未来几个月的降息幅度，“全球资产定价之锚”美债遭到大规模抛售，收益率全线走高，因此未来10天对美债市场也极为关键。
相关机会： $TQQQ 、 $SPY 、 $SPXL 、$TLT 、 $TMF 、 $TMV 、 $SQQQ
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