- 增量资金有了！央行支持股市两项新工具落地
- 央行潘功胜：将择机进一步下调存款准备金率
- 李家超发布施政报告！多次提及资本市场
- 近四个月新高！南向资金单周流入超244亿港元
- 风向大转！港股半导体板块全线爆发
- 摩根大通抢筹！增持阿里巴巴59亿港元
一、一周大盘回顾（10.14-10.18）
本周港股三大指数延续调整，恒生指数跌幅2.11%，报20804.11点；恒生科技指数跌幅2.86%，报4600.85点；国企指数跌幅1.95%，报7471.95点。
然而，周五金融街论坛多箭齐发引爆市场，港股场内做多情绪再度活跃。券商股再度领衔反攻，科技股、半导体、消费电子等板块行情加速。
央行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、证监会主席吴清在2024金融街论坛年会的发言，多处介绍了今年9月24日国新办发布会内容的最新进展，重点是证券基金保险公司互换便利、股票回购增持专项再贷款等相关货币政策工具落地。
二、市场热点回顾
- 增量资金有了！央行支持股市两项新工具落地
中国央行此前预告的两项稳定股市新工具，有了最新进展。一方面，证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）申请额度已超2000亿元，从今天开始正式启动操作。另一方面，央行公告宣布正式推出股票回购增持再贷款，即日起21家全国性金融机构即可向符合条件的上市公司和主要股东发放相关贷款。
- 潘功胜：择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点
中国人民银行行长潘功胜在「2024金融街论坛年会」上表示，于9月27日，已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25个百分点至0.5个百分点；下调公开市场七天期逆回购操作利率0.2个百分点；中期借贷便利利率下降0.3个百分点。
潘功胜还透露，多家内地国有商业银行今早公布下调存款利率，预计下周一(21日)公布的贷款市场报价利率(LPR)也会下行0.2个百分点至0.25个百分点。
- 李家超发布施政报告！多次提及资本市场
10月16日，香港特区行政长官李家超在香港特区立法会综合大楼会议厅发表《行政长官2024年施政报告》，市场对此高度关注。在证券市场方面，施政报告提及持续优化“互联互通”机制、优化上市审批、鼓励更多公司上市等多项内容，并提出要强化全球最大离岸人民币业务枢纽地位，助力人民币国际化等。
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- 港股上市重大优化！缩短IPO流程
10月18日，香港证监会与香港联交所作出联合声明，宣布将优化新上市申请审批流程时间表，进一步提升香港作为区内领先的国际新股集资市场的吸引力。优化审批流程时间表将适用于声明刊发后提交的新上市申请。
- 继续看好中国股市！外资，最新发声
站在当前时点，华尔街对中国资产后市的展望愈发乐观。美国基金管理公司Principal Asset Management认为，中国正在采取有意义的措施振兴经济，投资者的信心因此回升。其表示，正在增持中国股票。
日前，美银策略师Lars Naeckter表示，中国股票的这波涨势可能还未完，仍有进一步上行的空间。此外，Lars Naeckter及其团队建议投资者对在美国上市的iShares中国大盘股ETF采取看涨期权策略。
- 楼市政策“组合拳”加速落地，多地密集出台地产利好政策
消息面上，10月17日，国新办举行新闻发布会，五部委介绍楼市维稳有关政策措施。住建部部长倪虹将“组合拳”概括为“四个取消、四个降低、两个增加”。其中，“两个增加”政策备受关注，即新增实施100万套城中村改造和危旧房改造，“白名单”项目信贷规模增加至4万亿元。
中信证券指出，总体而言，房地产市场正走向止跌回稳，蓝筹房地产开发企业具备明显的投资价值。此外，10月17日，上海、深圳、四川省等多地调整了住房公积金政策，包括提高租房提取额度，支持购房提取代际互助，支持由租转购提取等。
相关标的：碧桂园、龙湖集团、融创中国、华润置地、万科企业、越秀地产、绿城中国、恒隆地产、保利置业集团
三、公司热点回顾
- 近四个月新高！南向资金单周流入超244亿港元，加仓阿里及中芯国际
据Wind数据显示，本周南向资金累计成交约4763.29亿港元，环比上周缩减约两成。但另一方面，本周资金累计净流入244.24亿港元，创近四个月以来周度净买入新高。截至10月18日，近7天，南向资金：大幅净买入：阿里巴巴-W80.18亿港元；中芯国际23.98亿港元；中国移动11.69亿港元；小米集团-W10.20亿港元。
- 风向大转！科技热潮席卷市场，港股半导体板块全线爆发
受益AI需求爆发的产业趋势，半导体及芯片板块可谓是当前科技股中较为景气的赛道，也率先获得市场关注。周五，中芯国际大涨超16%，宏光半导体、晶门半导体、华虹半导体都录得超10%涨幅。恰逢10月17日，芯片代工巨头台积电公布新一季财报，业绩大幅超出市场预期，三季度净利润大幅增长54%，刺激了市场对芯片股的炒作情绪。且值得注意的是，台积电预计今年最后三个月收入还将继续增长。
- 险资“炒股”赚钱了！五保险巨头净利润集体大增
五大险企前三季度保费数据已尽数披露，合计实现原保费收入2.38万亿元，同比增长5.8%。除中国平安外，中国人寿、中国人保、中国太保、新华保险四家公司纷纷发布业绩预增公告，今年前三季度归母净利润均大增60%以上，其中，中国人寿更是刷新了历史最佳年报净利润纪录，预计净利润将达到约人民币1011.35亿元至1087.67亿元，同比增长约165%至185%。
- 摩根大通抢筹！增持阿里巴巴59亿港元
据港交所披露易信息显示，摩根大通于10月14日增持阿里巴巴-W约5636万股，平均价格为105.0870港元，涉资约59.22亿港元。增持后持股数目为15.51亿股，持股比例由7.80%增至8.09%。
10月14日，恒生指数公司发布公告显示，因阿里巴巴-W已获纳入港股通并符合相关指数的快速纳入规则要求，阿里巴巴将于2024年10月25日（星期五）收市后被纳入恒生港股通指数等指数，并于2024年10月28日（星期一）起生效。
- 用于境内债务重组，融创中国拟配股融资12.05亿港元
融创中国发布公告，与大股东融创国际投资控股有限公司及中国国际金融香港证券有限公司签署配售及认购协议，计划配售4.89亿股份。根据协议，本次配售股份定价2.465港元/股，这一价格与前一个交易日收盘价相比折价19.97%。完成发行后，预计可以募集资金12.05亿港元，除去发行费用，预计可以获得11.92亿港元现金。
对于配股的理由，融创中国在公告中称，鉴于市场复苏持续低于预期，本集团已将境内公司债2024年上半年和第三季度的本息支付展期至2024年底，并正在寻求长期解决方案，以更好地化解公开市场债务风险。
- 中国铁塔首三季净利润81.53亿元人民币，同比增长11%
中国铁塔(00788)公布，首三季归属于公司股东的利润为81.53亿元人民币，同比增长11%。EBITDA为497.17亿元人民币，增长3.4%。首三季营业收入为724.52亿元人民币，同比增长3.3%；其中运营商业务收入为631.24亿元人民币，增长2.4%；其中，塔类业务收入为569.02亿元人民币，增长0.9%；室内分布式天线系统业务收入为62.22亿元人民币，增长18.0%。
- 福耀玻璃Q3收入创历史新高， 前三季度归母净利润同比增长32.79%
福耀玻璃披露2024三季报，前三季度实现营收283.14亿元，同比+18.84%，Q3营收99.74亿元，同比+13.41%，实现营业收入单季度历史新高。前三季度归母净利润54.79亿元，同比+32.79%；扣非归母净利润55.51亿元，同比+36.65%。
- 兖煤澳大利亚Q3权益煤炭销量为1040万吨，同比增长20%
兖煤澳大利亚发布公告，于2024年第三季度，按100%基准计，原煤产量为1750万吨，环比增长26%，同比增长9%。按100%基准计，商品煤产量为1320万吨，环比增长28%，同比增长9%;权益商品煤产量为1020万吨，环比增长24%，同比增长10%。权益煤炭销量为1040万吨，环比增长21%，同比增长20%。
四、下周财报、新股预告及重要经济数据
港股方面，下周预计有3家新股上市：
- 周三（10.23）：华润饮料、政府银债二七壹零
- 周四（10.24）：地平线机器人-W
财报方面，可关注：
- 周一（10.21）：中兴通讯、中电控股、中国平安
- 周二（10.22）：中国电信、中国联通、陆控
- 周三（10.23）：香港交易所、中广核电力、中煤能源
- 周五（10.25）：中国海外发展、中国神华、长城汽车、兖矿能源
经济数据方面可关注：
- 周一（10.21）：中国至10月21日一年期/五年期贷款市场报价利率(LPR)
- 周二（10.22）：中国香港9月综合CPI年率
- 周三（10.23）：美国至10月18日当周EIA原油库存(万桶) ；美国9月成屋销售总数年化(万户)
- 周四（10.24）：美国至10月19日当周初请失业金人数(万人) ；美国10月标普全球制造业PMI初值；
- 周五（10.25）：美国9月耐用品订单月率；美国10月密歇根大学消费者信心指数终值
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