- 外资疯狂“抢筹”中国资产！半导体、医药、券商、地产等板块狂飙
- 高盛看多中国股市，预计还能涨15-20%
- 港交所“A股资产” 被疯抢，XL二博时中创业ETF周涨112%
- 渣打：恒生指数最乐观上望24500点，看好科技通讯服务股
- 香港民建联建议“调低印花税”
一、一周大盘回顾（9.30-10.4）
上周港股市场表现强劲，受到政策利好和海外资金流入的双重利好刺激。港股三大指数集体走强恒生指数涨幅10.2%，报22736.87点；恒生科技指数涨幅17.38%，报5227.13点；国企指数涨幅11.73%，报8156.5点。值得注意的是，尽管缺乏港股通南向投资者的参与，港股市场的交易仍然活跃。业内人士认为，这表明境外投资者正在积极交易。
道琼斯工业平均指数涨幅0.09%，报42352.75点；纳斯达克综合指数涨幅0.1%，报18137.85点；标准普尔500指数涨幅0.22%，报5751.07点。
二、市场热点回顾
- 外资疯狂“抢筹”中国资产！上周半导体、医药、券商、地产股等股价狂飙
半导体股，宏光半导体上周涨315%，晶门半导体周涨84%，上海复旦涨71%，中芯国际、华虹半导体涨47，中电华大科技周涨41%。华泰证券指出，在本地化生产及国内消费电子需求修复背景下，二季度国内晶圆代工企业处于较为满载状态，中芯国际及华虹产能利用率分别为85.2%和97.9%。
医药股，复旦张江(01349.HK)、药明康德(02359.HK)、药明生物(02269.HK)分别周涨52%、30%、34%。有报道称，药明康德和药明生物正在着手出售部分业务，其中药明康德将出售WuXi Advanced Therapies，讨论已经进行了数月，已接洽合同制造商对手以收购全部或部分资产。对此野村证券认为，若上述业务落实出售，投资者对药明康德相对较药明生物反应会更正面。
券商股，申万宏源香港(06860.HK)、光大证券(06178.HK)、国联证券(01456.HK)分别周涨516%、82%、104%。此外，招商证券周涨176%，中信建投证券周涨84%，中信证券周涨64%。分析人士认为，市场资金炒作券商股逻辑是，A股、港股市场行情火爆，成交金额屡屡刷新历史纪录，券商将最先受益。券商板块此前受到压制较多，整体估值也偏低，所以导致本轮行情反弹也比较迅猛。
地产股，融信中国周涨461%，花样年控股周升170%，雅居乐集团周升169.8%，世贸集团周升137%，融创中国周涨108%；建银国际认为，“924新政”中降低现有住房的贷款利率和二套房的首付比例等政策实施，将有助于10月份的销售表现，尤其是对一线城市。该行指，“924新政”引发了香港和中国股市的反弹，政治局释放的信号则刺激了房地产等行业的表现。
- 港交所“A股资产” 被疯抢，XL二博时中创业ETF周涨112%
港交所“A股资产” 被疯抢！买不到A股，跟踪A股指数的港股ETF成为最强平替，XL二博时中创业ETF周涨112%，PP科创50ETF周涨43%，南方科创板50ETF周涨58%，GX中国半导ETF涨36%，XL二南方沪深三-两倍多涨超47%，南方沪深三百ETF涨超20%。
全球投资者都想要参与其中，使得交易所、券商机构纷纷在假期加班。不过，也有部分投资者担忧目前市场已经涨幅已经较大，可能面临调整。对此，高盛等投行依然看好中国资产的上涨空间，并上调中国股市至“超配”，预计还能涨15-20%。
- 渣打：恒生指数最乐观上望24500点，看好科技通讯服务股
渣打表示，自9月24日内地公布包括减息、支持楼市和稳定股市在内的措施以来，恒生指数强劲上升超过20%。目前估值仍然合理且投资者持仓仍偏低，该行对近期动力或持续持谨慎乐观看法。如果即将推出的财政措施超过2万亿元人民币，并有效提振信心和刺激消费，大市有机会升至该行最新的乐观情境区间22500至24500点。他亦建议留意中美股票的机会型策略，部署高股息非金融业国企股、内地非必需品消费、科技、通讯服务股等政策受惠股、以及美国通讯服务、科技股、大型银行股及健康护理股等。
- 楼市重磅！广州全面取消限购，上海、深圳同步松绑
9月29日晚间，上海、深圳、广州三大一线城市集体出台楼市新政。其中，上海率先出台“沪七条”，降首付比例、降存量房贷，以及外地人社保满1年即可买房等；广州取消居民家庭在本市购买住房的各项限购政策；深圳将首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为20%。
同日，降低存量房贷利率时间明确，各商业银行应于2024年10月31日前统一对存量房贷（包括首套、二套及以上）利率实施批量调整，降为不低于LPR减30个基点。随后，工行、建行、农行和中行四大国有银行发布公告，将于10月12日起发布具体操作细则，2024年10月31日前完成批量调整。
相关标的：融创中国、世茂集团、越秀地产、万科企业、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行
- 谁在A股休市时大买港股？
港股在A股和港股通休市时放量暴涨。中泰国际策略分析师颜招骏表示，这完美体现了外资、香港本地资金因错失恐惧症相继进场的特征。他还分析了港股在4种不同角度下，恒指未来的上涨空间。最后提醒，当前极高斜率的暴力拉升是不可持续，短期波动率将会加大。
中泰国际策略分析师颜招骏表示，今天港股通及A股休市，但港股全面暴涨，成交也持续上升，完美体现了外资、香港本地资金因错失恐惧症相继进场的特征。大家都不想错过这场盛宴。盘面上看，恒生科指、可选消费、地产等前期估值受压最深的板块或股份反弹力度惊人，而指数权重股也全面大涨。
- 汇丰将中国内地股票评级从中性上调至超配
汇丰将中国内地股票评级从中性上调至超配。策略师Alastair Pinder在日期为10月3日的报告中写道，由于估值仍然较低，投资者仓位较轻，“加入这波涨势依然不晚”。其估值模型显示，基于基本面，中国内地股票仍被低估了15%。相对于基准，投资者目前低配中国内地股票230个基点，暗示有资金流入的潜力。
- 香港民建联建议“调低印花税”
香港民建联发表《提升香港新股上市及融资中心的地位》建议书，当中提出六大建议，包括调低上市财务要求、订定审批回复双向指标、引入“试水温沟通”机制、调低股票印花税、港投公司旗下基金认购优质新股以及探讨优化监管架构及方针。措施目标是完善香港上市及融资制度，吸引更多企业选择在香港上市，以维持香港作为国际集资枢纽以及国际金融中心的地位。
- 阿里、拼多多、京东市值合计只有亚马逊1/4，高盛：中国电商价值重估空间巨大
高盛在最新研报中指出，随着政府推出强劲的促增长政策及电商市场环境的逐步正常化，主要电商平台的市场份额趋于稳定，电商行业将成为中国互联网领域估值重估最重要的领域之一。高盛将电商在其中国互联网行业子板块中的偏好提升至前两位，与游戏行业并列。高盛指出，中国互联网行业12个月预期市盈率中值为14.3倍，与美国互联网相比仍存在40%以上的折价。而阿里巴巴、拼多多和京东等电商公司的估值仅为9-12倍，仍低于中国互联网行业中位数，价值重估的潜力巨大。
三、公司热点回顾
- 比亚迪、香港交易所获摩根大通大幅增持
香港联交所最新权益披露资料显示，摩根大通于9月27日分别买入中国太保H股2.67亿港元、比亚迪H股17.91亿港元、青岛啤酒H股2.42亿港元、香港交易所H股18.13亿港元。此外，10月2日披露数据显示，摩根大通9月26日增持17.71亿港元中国平安H股，9月25日增持招商银行H股8.95亿港元。
- 300亿并购案获受理，"国联+民生"来了！
国联证券发布《关于重大资产重组相关申请获得受理的公告》，称收到了上交所出具的《关于受理国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》。与此同时，几则有关国联证券、民生证券的行政许可申请，在证监会网站悄然更新了审批进度。
- 商汤-W周涨超45%再创年内新高，港交所高管杨秋梅继承商汤20%股权成为公司最大股东
去年12月，商汤科技联合创始人汤晓鸥不幸离世。据媒体报道，汤晓鸥的遗孀、现任港交所集团行政总裁顾问兼董事总经理杨秋梅继承了他的股份，成为商汤科技的最大股东。根据今年8月港交所披露的监管文件，杨秋梅继承了汤晓鸥所持有的20%商汤科技股份，目前价值15亿美元。文件显示，今年8月19日，超过69亿股未上市的商汤科技A类股被转移给了杨秋梅。八天后，同样数量的股份被转换成了在香港上市的商汤科技B类股，约占商汤科技所有已发行A类股和B类股的20%，这让杨秋梅成为了商汤科技的最大股东。
- 小鹏汽车：9月交付21352辆，创下月度新纪录，同比增39%
小鹏汽车：2024年9月交付量创下了21,352辆的月度新纪录，同比增长39%，环比增长52%。其中，小鹏MONA M03交付破万台。2024年1月-9月，小鹏汽车累计交付新车共98,561台，同比增长21%。
- 理想汽车：9月交付53709辆，同比增48.9%，创单月交付量历史新高
理想汽车公布2024年9月交付数据。2024年9月，理想汽车交付新车53,709辆，同比增长48.9%。2024年第三季度，理想汽车交付152,831辆，同比增长45.4%。截至2024年9月30日，理想汽车2024年共交付341,812辆，历史累计交付量为975,176辆。
- 蔚来汽车：2024年9月交付汽车21,181辆
据蔚来汽车公告，2024年9月交付汽车21,181辆，同比增长35.4%。截至2024年9月的三个月，交付了汽车61,855辆，同比增长11.6%。截至2024年9月30日，全年累计交付量达到598,875辆。
- 比亚迪股份销量增长45.91%
比亚迪股份(01211)公布，2024年9月，汽车产量为44.11万辆，同比增长57.6%；销量为41.94万辆，同比增长45.91%。今年首9个月汽车产量276.09万辆，同比增长30.68%；销量为274.79万辆，同比增长32.13%。
四、下周财报、新股预告及重要经济数据
港股方面，新股可关注
- 太美医疗科技，10月7日暗盘，10月8日上市
- 荣利营造，10月8日暗盘，10月9日上市
经济数据方面可关注：
- 周一（10.7）：中国外汇储备；A股休市，港股通、沪深股通暂停交易。
- 周二（10.8）：国新办10月8日将举行新闻发布会；A股周二开盘；美国8月贸易帐；2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。
国务院新闻办公室将于2024年10月8日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策 扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。
- 周三（10.9）：中国9月M2货币供应年率、美国至10月4日当周EIA原油库存(万桶)、2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话、2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根就经济现况发表讲话。
- 周四（10.10）：美联储公布货币政策会议纪要、美国9月未季调CPI年率、美国至10月5日当周初请失业金人数、2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话、FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就经济前景与货币政策发表讲话并参与讨论。
- 周五（10.11）：因重阳节，港股周五休市一日，南、北向交易关闭；美国9月PPI年率、2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比和美联储理事鲍曼参加第18届社区银行家年度研讨会。
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