编者按：巨头锂矿停产引发“蝴蝶效应”！碳酸锂“久违大涨”，行情要反转了？高盛：减产短期可使锂价见底，港美股哪些标的有望受益>>
宁德时代近日消息不断。
9月11日，瑞银在研报中表示，据内部消息，宁德时代在9月10日会议后，最终决定暂停其在江西的锂云母矿业务。
这个消息引发了股市的连锁反应。数据显示，碳酸锂价格大幅上行，盘中主力合约一度涨超9%，逼近涨停；截至收盘，主力合约上涨7.91%，至78450元/吨。
港美A三地板块内个股“携手狂飙”。港股市场上，锂矿双雄狂飙，天齐锂业飙升逾13%，赣锋锂业大涨逾9%；美股方面，美国雅保升逾13%，Sigma Lithium $SGML 涨超12%。
当日晚间，宁德时代回应称，根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。不过，怎么调整，幅度多少，公司并没有给出答案。
从60万元跌至69700元，“宁王”锂矿停产或因成本问题
近年来碳酸锂价格波动剧烈，走势犹如过山车。数据显示，2021年初碳酸锂价格在7万元/吨左右位置波动，随着新能源汽车热潮涌现，碳酸锂价格一路飙升，2022年底一度飙升至60万元/吨。但随后又急速回落，今年年初一度反弹至11万元/吨后，再度出现下跌。9月6日，碳酸锂期货主力合约价格在盘中一度跌破7万元/吨，再创上市以来新低。
此前有部分机构测算，宁德时代锂业务的现金成本约为8.9万元/吨。也有市场机构测算，宁德时代枧下窝矿区的现金成本约为10万元/吨。上海有色网数据显示，自7月中旬至今，碳酸锂现货价格一直在宁德时代的成本线以下。
值得关注的还有国内“锂矿双雄”——天齐锂业、赣锋锂业的业绩变化。
据半年报，2024上半年，赣锋锂业实现的营业收入为95.89亿元，同比下降幅度接近50%；归属于母公司股东的净利润为-7.60亿元，同比下降约113%。
天齐锂业同样在 2024 年上半年遭遇了困境。公司实现营业收入 64.18 亿元，同比下滑 74.14%；净利润亏损 52.05 亿元，同比下滑 180.67%。相比来说，天齐锂业的经历下跌幅度令人心惊。
碳酸锂价格拐点来了？机构：锂价或迎短暂反弹
行业人士认为，随着锂矿成本的不断上升，如何平衡生产成本与市场价格，成为锂矿行业面临的一大挑战。宁德时代的这一决定，可能会引发行业内其他企业的相应调整，进而影响整个锂矿市场的供需格局。
- 短期效应：锂价或迎短暂反弹
据高盛分析师分析，宁德时代暂停江西锂云母业务，作为当前全球最大的动力电池生产商之一，其减产决定无疑将减少市场上的锂资源供应量，这一减产行为预计将在短期内对锂价产生积极影响，可能促使锂价触底并出现一定程度的反弹。分析师指出，这一变化有助于缓解市场对于锂供应过剩的担忧，为锂价提供暂时的支撑。
国泰君安认为，碳酸锂新增项目产能释放暂缓，预计锂板块最快于2026年前进入上行周期。整体来看，当前供给侧已经有收缩迹象，锂矿行业资本开支下行明显，对未来2~3年的新增供给有压制预期。
与此同时，瑞银分析师Sky Han则给出了更为具体的中国锂价预测。他认为，在今年剩余的时间里，中国锂价有望迎来11%至23%的上行空间，这一预测主要基于当前市场供需关系的微妙变化以及宁德时代减产所带来的短期影响。然而，Sky Han也提醒投资者，这一上行趋势应被视为短期波动，而非长期趋势的确立。
- 长期展望：供应过剩持续压制锂价
高盛的报告也强调，从更宏观的角度来看，锂市场的长期前景并不乐观。分析师预测，即便考虑到全面减产的情况，2024年全球锂供应影响也仅为3.9%，而到了2025年这一比例将上升至5.2%。相比之下，全球一体化碳酸锂市场的供应过剩问题依然严峻，预计2024年过剩量将达到26%，2025年更是攀升至57%。这一数据清晰地揭示了锂市场长期供过于求的现状，预示着锂价长期承压的态势难以改变。
摩根大通认为，类似炒作曾于今年2月出现，锂价两周内急升约30%至每吨12万元人民币，但升势短暂，因基本因素仍然呆滞，行业亦开始对冲高价格。该行认为这次上升与上次情况相似，并预期升势短暂。
港美市场相关投资干货精选
碳酸锂“久违大涨”！港美股市场上不少相关概念股也跟着上涨，各位投资者是否看好锂价触底反弹？發仔梳理了部分行业概念股，供發友们参考：
| 市场 | 代码 | 公司名称 | 周内涨跌幅 |
| 港股 | $01772.HK | 赣锋锂业 | -5.03% |
| $09696.HK | 天齐锂业 | +0.10% | |
| 美股 | $ALB | 美国雅保 | +14.30% |
| $SGML | Sigma Lithium | +11.47% | |
| $SQM | 智利矿业化工 | +11.43% | |
| $ALTM | Arcadium Lithium | +7.98% | |
| $PILBF | Pilbara Minerals | +22.15% | |
| $LAC | Lithium Americas | +6.70% | |
| $SLI | Standard Lithium | +6.09% |
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