腾讯 $00700.HK / $TCEHY 将于8月14日发布2024年Q2业绩报告。
根据彭博分析师的预期，腾讯Q2营收为1612.8亿人民币，同比增长8.1%；调整后净利润为486.4亿元，同比增长29.5%；调整后每股收益为5.07元。
回顾腾讯过去8个财季表现，共有7次季度营收超出市场预期，盈利公布后的股价变动平均为±1.82%，最大涨幅为+4.81%，最大跌幅为-1.14%。股价当日上涨概率为75%。
南下资金Q2加仓百亿港元！加速回购抵消股东减持压力
腾讯Q2股价飙涨24%，带领港股走出强势反弹行情；二季度南下资金增持腾讯逾3000万股，净买入金额为100.1亿港元，其中内地公募基金腾讯仓位明显回升，为公募基金Q2增持金额第一大港股。
另一方面，腾讯二季度继续加速回购375亿港元，上半年回购额已超去年全年。华创证券指出，在大股东Prosus当前的减持进度下，1000亿港元的回购计划有望完全抵消减持在资金面上的压力，并且带来对股价的正向作用。
腾讯Q2各项业务表现如何？市场关注哪些重点？
- 游戏业务：《地下城与勇士手游》霸榜！多款新游上线表现超预期
整体数据方面，大摩预计腾讯的国内游戏业务营收预计在二季度同比增长10-15%，较去年同期的3%大幅提速；国际游戏业务增速有望达到40-50%，去年同期增速为34%。
Q2腾讯头部常青游戏稳健，新游《地下城与勇士手游》自推出以来，连续48天稳居国内IOS游戏畅销榜榜首；机构预计5月腾讯游戏在移动端的收入实现了12%的增长，其中DNF手游首月流水可达50亿元。
海外侧二季度来看，新游《爆裂小队》全球上线首周总流水超过1000万美元，远超预期。大摩认为，腾讯在游戏市场的多元化布局和战略资源配置，将有助于推动其游戏业务的持续增长。
- 广告业务：视频号流量稳健增长，小程序广告保持强劲增长
整体数据方面，国信证券预计腾讯二季度网络广告收入为300亿元，同比增长20%。视频号广告单季度有望创新高，成为仅次于朋友圈的第二大广告收入来源。
5月23日，视频号小店广告链路全新上线。腾讯更多流量场景支持视频号直播推广，除微信视频号、朋友圈、公众号与小程序的投放版位之外，新增平台与内容媒体以及优量汇，帮助商家进一步提升视频号直播获客效率。
- 金融科技与企业服务：AI 应用“元宝”正式落地，混元大模型评测国内第一
整体数据方面，国海证券研报指出，预计二季度金融科技与企业服务收同比增长6%，AI业务将成为腾讯云新增长点。
腾讯于5月30日正式上线“元宝”App，提供AI 搜索、多格式多文档总结、翻译、口语陪练等功能。此外，腾讯混元大模型问鼎SuperCLUE-V基准 8 月榜单，总成绩仅略低于GPT-4o，表现优于CLaude3.5-Sonnet和Gemini-1.5-Pro。
大行怎么看？大摩：业绩前为腾讯买入良机
Tipranks数据显示，业绩公布前，共有15位华尔街分析师给出评级，其中14个为“买入”评级。
- 大摩：将腾讯列为内地互联网行业首选股！业绩前是买入良机
腾讯股价近期震荡调整，大摩预计8月14日公布的第二季业绩将是近期催化因素，将其列为内地互联网行业首选股，料业绩前是买入良机。
- 招商证券：维持腾讯“强烈推荐”评级，预计Q2盈利增长将持续表现出色
该行预期Q2公司有望实现Non-IFRS归母净利润488亿元，同比增长30%，基于各项高毛利业务均表现较好，预计利润端增速有望持续此前几个季度的亮眼表现。公司主营业务稳健，持续看好其商业化变现能力，维持“强烈推荐”评级。
相关投资标的
腾讯Q2财报将近，还有哪些相关行业的概念股值得关注？
| 名称 | 代码 | 今年涨跌幅（%） |
| 网易-S | $09999.HK | 11% |
| 同程旅行 | $00780.HK | 45% |
| 金山软件 | $03888.HK | 9% |
| 阅文集团 | $00772.HK | 3% |
| 众安在线 | $06060.HK | -20% |
| 微盟集团 | $02013.HK | -44% |
| 心动公司 | $02400.HK | 80% |
| 创梦天地 | $01119.HK | 33% |
| 中国有赞 | $08083.HK | -36% |
各位聪明投资者是否看好腾讯本季度财报表现呢？欢迎大家留言讨论。
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