發仔导读
洞察趋势，追踪大行，捕捉机会！全新《港美风向标》来袭，速来围观抢占先机！
1、Robotaxi爆火出圈，车路云一体化建设利好无人驾驶，相关概念股可关注速腾聚创、禾赛科技
2、HBM有望成为AI芯片投资"新宠"，美光科技、中芯国际或持续受益
3、降息交易+特朗普交易双重加持下，金价创新高，概念股可关注山东黄金、黄金ETF等
无人驾驶：Robotaxi爆火，产业链上可关注速腾聚创、禾赛科技
近日，百度旗下萝卜快跑在武汉、上海、深圳等城市开展无人驾驶服务测试，带动“无人驾驶”等相关话题快速登上热搜。随着智能网联汽车发展提速，当前多地都在布局无人驾驶汽车赛道。
市场分析指，Robotaxi商业运营模式已形成雏形，武汉萝卜快跑有望在一二线城市中形成示范拉动效应。Robotaxi与L2+自动驾驶车辆相比新增激光雷达、线控制动/转向、电动门等差异部件。机构预计中国乘用车激光雷达市场规模将在2025年达到22.6亿美元，到2030年达到69.4亿美元。东方证券指出，车路云一体化建设项目不仅可以推进自动驾驶的商业化进程，还将为智慧交通、安全出行等多方面赋能，已成为我国政府坚定支持、重点发展的方向。
相关概念股：
| 股票名称&代码 | 本周表现 | 近一个月表现 |
| 速腾聚创 | -6.60% | -74.48% |
| 禾赛科技 | -6.83% | -47.18% |
| 百度 | -8.25% | -4.16% |
| 特斯拉 | +0.40% | +42.60% |
- 速腾聚创
港股“激光雷达第一股”速腾聚创公布，2024年1-6月，速腾聚创激光雷达销量约为24.34万台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为23.45万台，同比增长487.7%。截至2024年6月30日，激光雷达历史累计总销量约为58.35万台，车载激光雷达累计销量约为51.83万台。
国海证券发研指，公司是激光雷达及感知解决方案市场的全球领导者，具备高成长性，未来有望充分受益于智能汽车放量以及自动驾驶渗透率提升，首次覆盖给予“增持”评级。
- 禾赛科技
禾赛科技17日透露，第六代百度Apollo无人车将在今年陆续投放市场，整车成本相较于五代车下降60%。由禾赛独家供应主激光雷达：单车搭载4颗超高清远距激光雷达AT128，探测距离超过200米，并将高清三维感知覆盖到了360°。这也是国内首次将ADAS半固态激光雷达方案大规模应用部署在Robotaxi上。
行业分析师预测，按一台 RT6 搭载 4 颗禾赛 AT128 激光雷达估计，单车搭载的禾赛AT128激光雷达预计在 2 万元左右，对应10 万台无人驾驶车辆的激光雷达订单规模将高达 15-20 亿元。这或是 Robotaxi 激光雷达市场最大订单。
半导体：AI芯片投资“新宠”HBM供不应求，美光科技、中芯国际有望持续受益
随着人工智能技术的飞速发展，作为AI芯片的关键技术支持，高带宽存储器（HBM）成为市场上的新宠，导致HBM内存目前面临严重的供不应求局面。据悉，SK海力士、三星和美光三大厂商今年的HBM供应能力已全部耗尽，且明年的产能也大部分已被预订，三家企业都在积极扩充HBM的产能，以应对这一挑战。
华福证券认为，算力需求催化HBM技术快速迭代。目前HBM已经成为AI服务器、数据中心、汽车驾驶等高性能计算领域的标配，未来适用市场仍在不断拓宽。2024年是HBM需求元年，2025年有望翻倍，产业链公司有望受益。
相关概念股：
| 股票名称&代码 | 本周表现 | 近一个月表现 |
| 美光科技 | -12.06% | -7.18% |
| 中芯国际 | -1.33% | -1.22% |
| 华虹半导体 | +6.89% | +14.59% |
- 美光科技
在HBM赛道，美光科技专注于HBM3E产品的研发和生产。
高盛近期将美光的目标价由138美元上调至158美元，维持“买入”评级。该行指，纵使美光截至5月第三财季表现强劲并大幅超出市场预期，但公司截至8月第四财季预测差于预期。该行认为近期股价回调为买入机会。该行继续预期人工智能计算增长初时会在核心数据中心出现，但最终将扩至边缘设备，且看好美光在高频宽存储器市场的市占增长。
- 中芯国际
公司是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一。HBM需求增加也迫使像中芯国际等晶圆代工厂开发更先进的封装技术，以满足客户的芯片生产需求。
天风证券发布研报称，下半年半导体行业进入传统旺季，全产业链需求端或迎来逐季改善，芯片设计板块业绩或将边际改善，叠加新主题指数的发布，有望迎来“科特估”行情，供给侧看好半导体设备材料国产化进程。近期鼓励半导体产业发展政策频发，叠加大基金三期的推动，预计大陆设备材料国产化率有望加速提升，产业链相关机会值得关注。
黄金：降息交易+特朗普交易双重加持下，金价创新高，概念股可关注山东黄金、黄金ETF等
在“降息交易”与“特朗普交易”的双重加持下，金价本周二（7.16）创下历史新高。
此前，美联储主席鲍威尔突改口风，称无需等到通胀降至2%才降息。分析指出，一旦海外央行降息潮启动，美债利率下行，黄金的金融属性可能转向支持黄金上涨，金融属性与货币属性联动，可能推动黄金创出历史新高。此外，受到袭击事件的影响，市场认为特朗普重回白宫的可能性大大增加，各国央行将继续多元化储备，从美元转向黄金，因此有望继续支撑金价上行。德国知名大学经济学名誉教授Thorsten Polleit表示，随着央行黄金需求碰巧遭遇美联储的宽松政策，金价在未来6至12个月内再上涨10%至15%。
相关概念股：
- 山东黄金
得益于上半年黄金行情走强，相关上游矿产公司产销两旺，近期黄金板块已披露业绩预告的公司多数实现了利润显著双位数增长。公司此前发布中期业绩盈喜，料上半年纯利将达12.5亿至14.5亿元人民币，同比增长42.1%至64.8%。此前山东黄金成功并购银泰黄金，亦推动公司上半年利润上涨。
- 黄金ETF-SPDR
大摩表示，央行和市场对黄金实物的需求，是推动金价走强的关键因素。黄金ETF自5月下旬以来持续出现净买入，背景是欧央行在6月启动五年来首次降息，增强了市场对美联储跟随降息的乐观预期，COMEX净多头仓位小幅上升，刷新2022年二季度以来最高水平。
桥水基金创始人达利欧最新表示，黄金值得在投资组合中占据相当大的一部分，即使处于创纪录高位，黄金仍然具有吸引力。
| 股票简称 | 本周表现 | 近一个月表现 |
| 山东黄金 | +4.23% | +4.19% |
| 黄金ETF-SPDR | +1.20% | +4.88% |
| 紫金矿业 | -6.94% | -0.24% |
以上就是本期港美风向标的主要内容，大家近期还看好哪些行业或概念机会？欢迎在下方评论区留下你的精彩观点~下期再见👋
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