美股Q4财报季已经步入尾声，英伟达 $NVDA 作为最后一家公布财报的科技巨头，今年贡献了标普500指数中约25%的涨幅，同时英伟达市值也挤进了美股前三甲。该股在财报发布前日终止了多天以来的涨势，周二股价盘中曾跌逾6.7%，收跌近4.4%，跌破700美元关口。
分析师Michael Kramer表示，英伟达的财报可能是市场成败的关键。作为超级权重股，英伟达绩后股价如果没有大幅上涨，有可能波及大盘股指，带动整个美股大盘回调。
Firsthand Capital分析师Kevin Landis指出，考虑到该公司的规模及其对人工智能故事的重要性，业绩可能对市场情绪至关重要。“每一轮股市大幅上涨，都会有一只最受欢迎的股票引领市场。毫无疑问，英伟达现在主导着整个市场的心理。”
据TipRanks数据显示，回顾过去8个季度，英伟达盈利公布后的股价变动平均为±7.4%，该股在业绩发布后的交易日上涨概率较大，约为63%。期权市场数据显示，过去一周，投资者正大举买入英伟达的看涨期权，其未平仓合约上涨了7.2%，超218万张。根据目前的期权仓位，英伟达可能有近2000亿美元的市值依赖于本周的财报。这也意味着，一旦英伟达业绩无法达到市场预期，可能引发市场动荡，投资者会面临极大的风险。
英伟达将于周三盘后披露业绩，有投行甚至喊出1200美元目标价。Loop Capital分析师说，之所以给出如此高的目标价，是因为随着投资者对其人工智能前景的押注，以及超大规模计算中心向更大规模的图形处理单元计算过渡，相信英伟达正处于多年周期的“前端”。
除了英伟达以外，接下来将陆续披露业绩的还有Rivian $RIVN 、Lucid $LCID 、Moderna $MRNA 、Nikola $NKLA 、Booking $BKNG 、Nu Holdings $NU 、Block $SQ 、Carvana $CVNA 。据marketchameleon数据显示，其认沽期权和认购期权的未平仓合约比例分别为1.2、1.9、0.8、0.4、1.4、0.5、0.7、0.7。
注：持仓沽购比＝认沽期权 / 认购期权持仓量；如果沽购比＞1，证明投资者当前持有更多看跌期权；如果＜1，代表投资者当前持有更多看涨期权。
投资者可密切留意，业绩披露前后的投资机会。参考业绩预期和认沽期权和认购期权的持仓量，利用美股期权工具提前布局。
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据期权市场当前的隐含波动率预测，财报季期间，英伟达 $NVDA 在财报日股价预估波动最为剧烈，幅度达±11%，这将使英伟达的市值产生约1800亿美元的波动，从而创下有史以来最大的单日波动之一。Block $SQ 、莫德纳 $MRNA 的波幅预计达到±10%以上。
以下为本周重要业绩股预估波动一览：
关注： $NVDA 、 $SNPS 、 $VRSK 、 $SQ 、 $MRNA 、 $D 、 $CPRT 、 $BKNG
横轴：业绩公布节点-盘前/盘后（before open / After Close)
竖轴：截至周五（02-23）之前，预估的波动涨 / 跌幅%
原理：利用平价期权中性跨式测算，截至到2月23日期权到期日，采取上周五（02-16）的行情数据计算
来源：EarningsWatcher
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