财报前瞻 | 英伟达市值开年涨了一个特斯拉,下一步剑指800美元大关?

2024-02-08 22:11 华盛资讯 独家

半导体巨头英伟达 $NVDA 将于2月21日(美东时间)盘后发布2023年Q4财报及2023全年财报。

据彭博分析师预期,英伟达Q4营收为201.9亿美元,同比增长234%;调整后净利润112.7亿美元,同比上升419%;每股收益为4.19元。近期共有30位分析师给出“买入”评级,平均目标价660.04美元。

英伟达今年的股票表现令人印象深刻,其股价上涨了三倍多,而其市盈率一度飙升至200以上。2024年开年,英伟达股价继续走高,在大约6周的时间内,市值又增加了约5000亿美元,几乎相当于整个特斯拉的市值。

回顾上一季度业绩,英伟达在Q3营收达到创纪录的181.2亿美元,同比增长206%,Non-GAAP准则下的每股收益为4.02美元,均高于市场预期。四季度营收指引同比增230%至200亿美元,较预期均值高近12%,但较最高端预期低近5%。CFO称,最近几个季度,中国等受出口限制影响地区贡献20%到25%的数据中心收入;四季度在中国销售料将“大幅下滑”,下滑足以被其他地区销售增长抵消。

聚焦四季度,在财报发布前,英伟达获华尔街金融机构集体唱多。

绩前大行疯狂唱多至800美元

在本周一,高盛将英伟达的目标价从625美元大幅上调至800美元,较上周五收盘价高出21%

高盛分析师认为,英伟达的数据中心收入不会像之前预测的那样在2024年下半年下降。相反,高盛认为,由于“大型云服务提供商在生成式人工智能基础设施上的持续支出、不断扩大的客户群体以及多个新产品周期”,英伟达将在2025年上半年的数据中心收入持续增加。

尽管英伟达确实面临着日益激烈的竞争,但高盛认为由于其强大的硬件、互补的软件产品以及快速的创新步伐,英伟达将在可预见的未来继续保持“行业黄金标准”。根据供应链反馈,预计英伟达将在2024年第二季度提高下一代H200超大规模处理器的产量,B100/B40将在2024年下半年投入生产,X100/X40将在2024年下半年投入生产并将于2025年推出。

上周,美国银行同样将英伟达目标价从700美元上调至800美元

美国银行表示,尽管目前英伟达的股价自2023年初以来已经上涨了350%,但由于人工智能需求还处于起步阶段,英伟达的股票仍然为投资者提供了“令人信服的估值”。美国银行分析师表示:“虽然还处于早期阶段,但美国顶级云客户的结果表明,GenAI的支出有着坚实的动力。”

彭博分析师认为,预计英伟达的收入将随着其最大业务板块数据中心的扩张(未来几年约20%的年化增长率)以及第二大业务板块游戏业务的复苏(由于中国市场的复苏和库存正常化)而恢复增长。对人工智能的日益增长需求,特别是在服务器方面,将成为硬件和软件收入增长的主要驱动力。汽车业务虽然规模相对较小(约9亿美元),但预计增速将更快(年增率超过30%),随着2024年和2025年新的OEM厂商的加入。在游戏和个人电脑库存问题导致利润率最近下降之后,利润率可能会恢复到之前的最高水平。

据TipRanks数据显示,回顾过去12个季度,英伟达盈利公布后的股价变动平均为±7%。

相关投资标的

英伟达财报将近,还有哪些相关行业概念股值得关注呢?

概念 代码 名称 月内涨跌幅(%)
挂钩英伟达ETF   $NVDL   1.5倍做多英伟达ETF 22.12%
半导体概念股   $ON  安森美半导体 7.30%
  $TSM   台积电 5.68%
  $AVGO  博通 3.61%
  $AMD  美国超微公司 0.11%
  $INTC   英特尔 -0.50%
  $QCOM  高通 -2.97%
chatgpt概念股   $PLTR  Palantir 35.92%
  $META  Meta Platforms 16.55%
  $ASML    阿斯麦 4.21%
  $GOOGL    谷歌 2.86%

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