财报前瞻丨腾讯Q2营收、净利或再迎双位数增长!期待新游表现和AI布局

2023-08-16 07:46 华盛资讯 独家

编者按:彭博分析师认为,尽管二季度腾讯业绩仍然面临压力,但对盈利预期依旧乐观;其二季度收入增长将由金融科技、广告和游戏收入的持续反弹推动;而腾讯进军人工智能领域,短期内可能不会产生明显收入。

腾讯 $00700.HK / $TCEHY 将于8月16日发布2023年第二季度财报。根据彭博一致预期,腾讯二季度营收为1519.96亿元人民币,同比增长13%;调整后净利润为362.55亿元人民币,同比增长29%,调整后EPS 3.733元人民币。点击观看腾讯2023年Q2业绩电话会>>

腾讯主要业务(参考自公司Q1财报)分为:增值业务,主要是游戏和社交网络(占比53%)、网络广告(占比14%)、金融科技和云服务(占比32%)及其他

回顾腾讯一季度财报数据,营收达到1499.86亿元人民币,同比增长11%;经过调整后的净利润同比增长27%。此外,腾讯的金融科技与企业服务、游戏以及广告三大主营业务板块也呈现出相应的回升势头。在上一季度,腾讯首席执行官马化腾曾表示,公司正积极投入人工智能能力和云基础设施的建设,相信人工智能将成为公司业务发展的倍增器。

那么,目光聚焦二季度,市场将更多关注宏观经济不确定性对下半年营收复苏的影响、游戏业务的本土竞争和出海前景、云服务收入及利润率、夏季淡季的金融支付情况以及人工智能大模型进展等。

总的来看,彭博分析师认为,尽管二季度腾讯业绩仍然面临压力,但对盈利预期依旧乐观;其二季度收入增长将由金融科技、广告和游戏收入的持续反弹推动;而腾讯进军人工智能领域,短期内可能不会产生明显收入。

以下是华盛资讯综合8家机构的预测,为投资者整理的腾讯一图业绩前瞻内容,仅供参考。

游戏业务在淡季温和复苏,新游上线有望贡献增量

腾讯在第二季度的游戏收入将温和复苏。据摩根大通预测,其网络游戏的季度收入将同比增加10%,达到470亿元,尽管与上季度相比下降了3%。这主要是由于《王者荣耀》等游戏在第一季度创造了历史新高的收入,以及海外游戏如《PUBG M》、《Valorant》和《胜利女神:妮姬》的强势表现。据SensorTower数据显示,6月份,《PUBGMobile》的海外收入增长跃升至榜首。另外,摩根大通预测新推出的游戏如《无畏契约》和《命运方舟》等将推动第三季度的游戏收入增长。

广告业务预期加速回升,视频号拉动收入增长

根据申万宏源的预测,腾讯在第二季度广告收入预计将达到226亿元,同比增长21%,并且在经济复苏的背景下保持着增长的趋势。同时,腾讯广告产品也在不断升级和完善,小游戏专业版工作台已经上线,以满足小游戏广告投放的复杂数据分析需求;并且视频号推出了创作者分成计划,符合条件的创作者可以在原创视频评论区展示广告内容并获取收入;此外,视频号也已纳入腾讯广告全量通投等。视频号自去年开始商业化推进以来,广告增长呈现积极态势,预计将打造出广告增长的第二曲线。

支付收入持续反弹;借力AI,云业务有望增收

根据国海证券的预测,腾讯的金融科技业务在第二季度预计将同比增长19%。随着消费的持续复苏,金融科技业务逐渐回暖,支付业务有望保持两位数增长,蚂蚁集团因监管进入互联网金融常态化监管阶段。腾讯云首次推出行业大模型,在腾讯云MaaS平台上创建了一个提供多个行业场景大模型的一站式精选商店。云业务的第一季度增速已经回升,并且毛利率显著提升,ToB大模型解决方案有望成为新的收入来源。

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