编者按：鲍威尔认为今年不会降息；Meta二季度收入超预期猛增11%，盘后涨近7%；新东方财报超预期，2023财年实现扭亏为盈！>>
一、热点要闻
美联储如期加息25基点 鲍威尔认为今年不会降息
FOMC声明：
1、美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5.25%-5.5%，为2001年以来的最高水平。
2、美联储政策声明显示，经济活动以温和步伐扩张。
3、美联储政策声明显示，就业增长强劲，失业率保持低位。
4、美联储政策声明显示，通胀保持高位，高度关注通胀风险；银行体系稳健且有韧性。
5、美联储政策声明显示，对美国国债和MBS持仓的减持速度将保持不变。
鲍威尔讲话：
1、未来加息仍将取决于数据，9月加息和不加息都有可能；美联储没有决定每隔一次会议加息。
2、今年不会降息，FOMC有几位成员称预计明年会降息。
3、就业市场条件很有可能会出现一定程度上的走软，职位空缺人数回落，表明劳动力市场正在走软。
4、通胀已有所缓和，但回到2%还有很长的路要走，预计通胀率到2025年前后才会回落至2%；通胀报告“略好于预期”，会议期间的数据大致符合预期。
5、美联储工作人员不再预测美国经济会陷入衰退；不使用“乐观”这个词，但存在实现软着陆的路径；当前的支出和GDP数据显示经济强劲。
香港金管局跟随美联储加息脚步 上调基本利率至5.75%
香港金融管理局周四上调基本利率25个基点。根据金管局的一份声明，基本利率从5.5%提高到5.75%。香港实行联系汇率制，港元与美元挂钩，货币政策跟随美联储行动。现在外界焦点将转向包括汇丰和渣打银行等香港大型银行，关注是否会在周四晚些时候调整最优惠贷款利率。自美联储开始紧缩周期以来，香港借贷成本大幅上升。1个月期银行同业拆息（Hibor）本月攀升至5.21%，为 2007年以来的最高水平。华侨银行利率策略师Frances Cheung在美联储决定前发表评论指出，在美联储一如预期加息之后，银行最优惠贷款利率面临上调的压力。
中金: 美联储下次加息或在四季度
7月27日讯，中金研报指出，鲍威尔对通胀仍较为谨慎，称还需要看到更多通胀放缓的数据才能确定风险解除。对于未来的加息，鲍威尔强调将取决于数据，接下来所有会议都将是“开放的”。随着通胀放缓，我们认为美联储对加息或将更有耐心，考虑到未来两个月核心通胀或在二手车和房租带动下继续下降，联储或于 9月“跳过”加息。但我们也不能忽视当前劳动力市场和经济超预期带来的通胀风险。随着基数效应减弱，年底通胀仍可能抬头，而这意味着四季度仍有加息的可能性。
高盛：美元不会跌得太深
近期，美国发布一系列疲软的通胀数据，导致美元大幅下跌并刷新记录低点，一度创下1月以来最大单日跌幅。高盛认为，美元的整体贬值程度将是温和的，主要是由于以下三点原因：1）美国通胀比市场预期更具黏性；2）美国通胀放缓不是独有现象，其他发达国家也正在或即将放松紧缩政策；3）其他国家货币难言强势。
全球经济放缓 新加坡主权基金GIC录得最差五年回报
新加坡主权财富基金——新加坡政府投资有限公司（GIC）公布了自2016年以来最糟糕的5年投资业绩，称全球经济增速放缓，并警告加息的后果尚未完全显现。该公司称截至3月31日的5年年化名义回报率为3.7%，为7年来最低。其20年实际回报率达到8年高点4.6%。该基金并不发布一年期业绩和管理资产规模，主权财富基金研究所估计他管理着6，900亿美元资产。其投资业绩凸显出机构投资者在利率上升，地缘政治紧张局势，以及全球债券和股市回调面前的挣扎。本月早些时候，新加坡国有同行淡马锡控股表示遭遇罕见的年度净亏损，且前路面临不确定性。
继续绷紧油市神经！沙特或将再延长石油减产措施一个月
据媒体最新的调查结果显示，在22名交易商、分析师和炼油商中有15位预计，沙特阿拉伯的石油减产措施将延长到9月底，以在脆弱的经济背景下继续支撑石油市场。本月月初，沙特能源部宣布，定于7月份开始实施的自愿额外减产日均100万桶原油的措施将延长1个月至8月底，并指出会考虑进一步延长。今年5月起，沙特已自愿减产日均50万桶原油，加上7月再次减产的100万桶，今年7月起沙特原油日均产量已减至900万桶。
二、隔夜美股
截止美股收盘，道指涨0.23%，标普500指数跌0.02%，纳斯达克跌0.12%。谷歌A涨超5.7%，创2月2日以来最大单日涨幅；热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.82%，小鹏汽车涨超26%，蔚来涨超10%，理想汽车涨超3%。
发力AI助广告“吸金”：Meta二季度收入超预期猛增11%，盘后涨超7%
二季度Meta营收创一年半最大同比增幅，EPS盈利止降回升、超预期增长21%；广告和App收入均超预期增近12%，为一季度三倍，元宇宙收入超预期减少39%；Facebook日活续创单季历史新高，月活史上首次突破30亿。Meta三季度营收指引高于预期，今年费用指引上调20亿美元，今年资本支出指引下调30亿美元，对非AI服务器节约成本，称继续投资AI和元宇宙将导致明年费用增加，元宇宙业务明年亏损将大增。
特斯拉在美国加州接受虚假宣传调查
加州总检察长正在调查特斯拉，从客户和前员工那里寻求有关自动驾驶安全性和虚假广告的信息。“如果客户对产品不满意，特斯拉应该向客户提供获得自动驾驶功能全额退款的选择，”一名特斯拉客户在向联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)提交投诉后，该检察长与该客户取得了联系。
“反特斯拉NACS联盟”成立！七大汽车制造商将打造新的充电网络
一批主要汽车制造商周三表示，他们正在组建一家合资公司，在美国提供电动汽车充电服务，以挑战特斯拉的充电网络，并争取利用拜登政府的补贴。其中包括通用汽车、Stellantis、现代汽车及其起亚子公司、本田、宝马和梅赛德斯-奔驰，这些品牌的汽车销量约占美国汽车销量的一半，但在特斯拉主导的电动汽车市场中只占很小的份额。这个不同寻常的竞争者联盟表示，新成立的合资公司将致力于成为北美领先的快速充电服务提供商，目标是在主要公路沿线和城市部署30000个充电桩。
美国AI四巨头牵头成立行业机构，推进人工智能安全研究
7月26日，谷歌、微软、OpenAI和Anthropic这AI“四大天王”发布联合公告，宣布成立前沿模型论坛（Frontier Model Forum），来确保未来可以安全且负责任地开发前沿人工智能模型。有分析认为谷歌、微软等巨头牵头的成立的AI机构模糊了监管的重点，科技巨头们试图“逃避监管”，让公众忽视版权、数据保护和隐私等实际问题，监管需要来自外部。
Ebay二季度净收入与预期持平 宣布支付每股0.25美元股息
Ebay二季度净收入25亿美元，与市场预期持平；二季度调整后常规业务每股收益1.03美元，市场预期1.00美元；二季度总销售额182亿美元，市场预期180.4亿美元；公司预计三季度净收入24.6至25.2亿美元，市场预期24.6亿美元；公司董事会宣布支付每股0.25美元股息；公司30%的用户在二季度试用了人工智能功能；用户对人工智能生成的商品介绍的接受度在90%以上。
三、港股前瞻
截止收盘，恒生指数跌0.36%，报收19365.14点；恒生科技指数跌0.91%，报收4218.83点；国企指数跌0.83%，报收6549.19点。
大众汽车7亿美元入股小鹏汽车，奥迪与上汽合作落地
7月26日晚间，大众汽车集团宣布，大众汽车品牌与小鹏汽车达成技术框架协议。在合作的初期阶段，双方计划面向中国的中型车市场，共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。大众汽车集团将向小鹏汽车增资约7亿美元，以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。此外，奥迪与其中国合资伙伴上汽集团签署战略备忘录，进一步深化现有合作。小鹏汽车美股开盘快速拉升，股价一度大涨超40%。美股收盘，小鹏汽车收高26.69%，成交27.1亿美元。
新东方第四财季营收超预期 EPS逊于预期 2023财年实现扭亏为盈
新东方23财年第四季度营收8.606亿美元，好于市场预期的8.179亿美元，同比增长64.2%；营业利润同比增长145.5%，达到4810万美元；净利润同比增长115.3%，达到2900万美元。新东方同时公布了其股票回购计划。根据该计划，公司可在2022年7月28日至2023年5月31日期间回购最多4亿美元的公司美国存托凭证或普通股。
腾讯进军房地产？内部人士辟谣：大铲湾园区项目需要
近日，腾讯科技（深圳）有限公司发生工商变更，经营范围中新增房地产开发经营，一般经营项目新增非居住房地产租赁。对此，腾讯内部人士表示，此次腾讯申请补充房地产开发及租赁的经营范围，并非为了开展普遍意义上的地产类业务，而是为了满足正在建设的新园区——大铲湾项目开发过程中的业务需求。
7月游戏版号发放，88款游戏获批，腾讯投资厂商在列
2023年以来，国家新闻出版总署共发放了618个国产游戏版号。国产版号整体发放数量也逐步稳定，最近7个月版号发放数量均在90个左右。
恒大汽车2022年亏损276.64亿元，近两年日均亏超1个亿
恒大汽车发布2022年度和2021年度全年业绩公告，两年累计亏损840亿元。截至2022年12月31日止年度，集团产生亏损人民币276.64亿元；截至2021年12月31日止年度，集团产生亏损人民币563.44亿元。
中国电力(02380.HK)：拟斥资约107.85亿元收购多个清洁能源项目公司
九江银行(06190.HK)：完成发行7500万股H股，募资约7.34亿港元
瑞科生物-B(02179.HK)：新佐剂重组带状疱疹疫苗REC610临床试验申请获国家药监局受理
光大证券(06178.HK)：中期归母净利润约23.96亿元，同比增长13.67%
中国铁建(01186.HK)：二季度新签合同总额8194.413亿元，年内累计新签合同额13590.749亿元，同比增长2.09%
万国国际矿业(03939.HK)：预计上半年归属股东净利润同比增长约50%，主要由于金岭矿山业务的收入和利润贡献
四、债市观察
市场放弃美联储降息赌注 短期美债ETF交易迅速降温
美国联邦基金利率将“更高且更持久(Higher for longer)”的预期使得交易所交易基金(ETF)投资者在美联储本周预期的加息之前大举抛售短期债券，市场普遍预计7月将是美联储最后一次加息。数据显示，截至7月份，持有1至3年期债券的基金已有35亿美元资金流出。这将是自2016年以来的第二大资金外流，仅次于6月份的41亿美元。法国兴业银行美国利率策略主管Subadra Rajappa表示:“市场定价排除了今年降息的可能，并预期美联储将加息，还预计将长时间维持高利率，这正推高2年期美国国债收益率。如果美联储在2025年之前按兵不动，那么2年期美国国债收益率应该会更高。”
五、财经预告
美股财报
麦当劳 | 盘前
好未来 | 盘前
英特尔 | 盘后
福特 | 盘后
直播预告
Meta2023年Q2收益电话会 | 7月27日周四 9:30AM
內地大招谷經濟 捉緊機會追落後？（粤语）7月27日周四 16:00PM
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