编者按：AMD发布会将公布AI芯片的“终极武器”MI300，这一新品将成为英伟达劲敌；分析师将AMD的目标价格大幅上调至150美元；人工智能产业链还有哪些个股值得关注？详情>>
北京时间6月14日凌晨01:00，AMD将举办“AMD数据中心和人工智能技术首映式”，展示AMD最新的数据中心和人工智能产品组合。在AI引发的硬件竞赛中，英伟达已占得先机，今年涨幅超一倍，成为AI皇冠上的明珠。而AMD不甘示弱，本次发布会将公布公司在AI芯片的“终极武器”，势必要在算力芯片领域掀起一场“腥风血雨”。
届时，AMD主席兼首席执行官苏姿丰博士将与其他AMD高管和主要客户一起，详细介绍新产品，以及数据中心、人工智能、自适应和高性能计算解决方案的发展趋势。
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本次发布会有哪些看点？
MI300正面决战英伟达H100
外界普遍预期，在AMD即将发布的产品，MI300性能强大，或将成为能够与英伟达一决高下的“终极武器”。最新业绩报告会中，苏姿丰坦言，Instinct MI300加速器能帮助公司占领市场，其满足了AI和HPC/超级计算生态系统的所有要求。
从架构来看，MI300是AMD首款结合了Zen 4 CPU与CNDA 3 GPU的产品，也是市场上首款“CPU+GPU+内存”一体化产品。
MI300采用3D堆叠技术和Chiplet设计，配备了9个基于5nm制程的芯片组，置于4个基于6nm制程的芯片组之上，其晶体管数量达到1460亿，多于英伟达H100的800亿。
算力方面，据华泰证券测算，MI300的性能逼近英伟达Grace Hopper。虽然AMD暂时未公布MI300与英伟达Grace Hopper在算力上的对比，但相较上一代的MI250X，MI300在AI上的算力（TFLOPS）预计能提升8倍，能耗性能（TFLOPS/watt）将优化5倍。因此，此次MI300的性能提升后有望逼近Grace Hopper水平。
目前，AMD尚未公布MI300定价，但管理层在2023年第一季度财报会上曾表示数据中心产品将延续往日的高性价比定价风格，重点关注先把市场打开。公司预计MI300营收将在2023年第四季度开始放量，2024年持续爬升。
Ryzen 7040系列处理器性能超过苹果M2
此外，另一AI相关的重要产品是Ryzen 7040系列处理器。AMD副总裁David McAfee日前受访时表示，AMD在CPU中引入了特殊的推理处理单元（IPU）模块，专门处理和人工智能相关的负载任务。公司正在考虑在Ryzen产品线中更深入地集成AI，将AI加速器扩展到Ryzen处理器中。R9 7940HS（Ryzen 7040系列最高端型号）在多线程性能方面，比苹果M1 Pro快34%；在AI任务处理上，比苹果M2快20%。
此外，微软与AMD正合作开发代号为“Athena”的AI芯片，该芯片被视为英伟达的替代产品，这显示出AMD在人工智能领域的潜力和竞争力。
机构看涨AMD股价继续走高
目前来看，AMD的MI300正引发市场各方的巨大兴趣。大摩分析师Joseph Moore称，AMD已看到来自客户的“稳定订单”，公司2024年的AI相关营收有望达到4亿美元，最高甚至可能达到12亿美元——这一预期是此前的12倍之多。
投资机构Piper Sandler分析师Harsh Kumar称，该公司已做好充分准备，可以在2023年下半年利用数据中心和PC市场的复苏扩张机遇，该公司涵盖人工智能服务器的数据中心业务营收在今年下半年实现“连续环比大幅增长”。因此将AMD的目标价格从110美元大幅上调至150美元，并继续维持对该公司股票的“增持”评级。
AI上下游产业链公司有哪些？——掘金三大赛道
数据显示，现阶段人工智能市场会以年化增长率达到很高的水平，到2028年全球企业级的人工智能市场规模将超过1.3万亿美金，长期来说，投资AI龙头们，依然是价值投资。那么除了大家耳熟能详的英伟达，AMD，微软，谷歌之外，港美股市场中还有哪些AI概念股值得关注呢？
最新一期的《跑赢美股》直播节目中，我们提到配置AI板块仍是6月份的首选，建议投资者继续聚焦AI板块寻找下一个英伟达，节目建议投资者从下面三大板块挖掘后市黑马股。
节目提到AI发展重点在于三类公司：
一是AI芯片行业的龙头公司，如英伟达，博通等。
二是AI的应用开发平台，如微软，谷歌，阿里巴巴等。
三是行业的应用公司，如C3.AI，PLTR等。
基于上述逻辑，發仔梳理了一份港美股市场中的AI概念的代表公司，供投资者朋友参考：
基础层代表公司
证券 代码 |
年内 涨幅 |
简介 |
| 英伟达NVDA.US | 165.44% | 从事计算机图形处理器、芯片组和相关多媒体软件的设计和制造，是全球最大的显卡芯片厂商。 |
| 美国超微AMD.US | 92.87% | 目前业内唯一一个可以提供高性能CPU、高性能独立显卡GPU、主板芯片组三大组件的半导体公司。 |
| 迈威尔科技MRVL.US | 62.54% | 公司预估2024会计年度人工智能相关产品营收至少较2023年度呈现倍增、并在未来几年持续迅速成长。 |
博通 AVGO.US |
45.10% | 从事设计、开发和提供各种半导体基础设施软件解决方案的全球技术公司。 |
台积电 TSM.US |
38.68% | 全球芯片代工龙头，将晶圆半导体制造做到了极致，可以说是创造了芯片代工产业。主要营收来自全球知名芯片设计公司。 |
Arista ANET.US |
33.93% | 公司为互联网企业、云服务提供商和数据中心提供云网络解决方案的领先提供商。 |
| 中芯国际0981.HK | 28.29% | 中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团。 |
英特尔 INTC.US |
12.86% | 全球最大的个人计算机零件和CPU制造商，从事芯片的设计、制造与销售，是垂直整合制造模式（IDM）的集成电路制造企业。 |
高通 QCOM.US |
9.89% | 目前全球最大的无线电信技术研发公司。先后打败德州仪器、意法半导体等老牌的芯片公司，成为全球无线通信芯片霸主。 |
思科 CSCO.US |
5.95% | 思科宣布将生成式AI集成在Webex产品矩阵中，帮助客户提升工作效率和体验。 |
| 华虹半导体1347.HK | -3.12% | 主营业务是8英寸及12英寸晶圆的特色工艺代工服务，公司的功率器件种类丰富度行业领先，拥有全球领先的深沟槽式超级结MOSFET以及IGBT技术成果。 |
| 上海复旦1385.HK | -36% | 公司主要产品包括安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片和集成电路测试服务。 |
工具层代表公司
证券 代码 |
年内 涨幅 |
简介 |
苹果 （AAPL.US） |
39.78% | 全球知名的科技公司，主要业务包括硬件、软件和服务，其在人工智能领域的产品包括Siri、Core ML等。 |
谷歌 （GOOG.US） |
38.48% | 全球最大的搜索引擎和互联网技术公司，其在人工智能领域的产品包括Google Assistant、Google Translate等。 |
微软 （MSFT.US） |
37.04% | 全球知名的科技公司，主要业务包括软件、硬件和云计算服务，其在人工智能领域的产品包括Cortana、Microsoft Bot Framework,chatGPT-4等。 |
UiPath （PATH.US） |
35.09% | 全球领先的机器人流程自动化（RPA）软件公司，其在人工智能领域的产品包括UiPath Studio、UiPath Orchestrator等。 |
百度 （9888.HK） |
17.73% | 中国最大的搜索引擎公司，其在人工智能领域的产品包括百度AI开放平台、百度智能小程序,文心一言等。 |
腾讯控股 （0700.HK） |
8.14% | 中国最大的互联网公司之一，其在人工智能领域的产品包括微信智能对话、腾讯云AI等。 |
| 阿里巴巴（9988.HK） | -2.71% | 中国最大的电子商务公司，其在人工智能领域的布局和产品包括阿里云智能语音、阿里云机器学习平台等。 |
| 商汤-W（0020.HK） | -2.25% | 中国领先的人工智能技术公司，其在人工智能领域的产品包括商汤人脸识别、商汤智能驾驶等。 |
| 小米集团-W（1810.HK） | -2.74% | 中国知名的智能手机和智能家居设备制造商，其在人工智能领域的产品包括小爱同学、小米AI音箱等。 |
应用层代表公司
证券 代码 |
年内 涨幅 |
简介 |
C3.AI AI.US |
230.56% | 公司主营提供低代码甚至零代码的工具、应用和 AI 能力，帮助各垂直领域的客户公司将 AI 整合到其运营当中，更好地实现数字转型。 |
Palantir PLTR.US |
133.96% | PLTR是一家提供大数据分析的软件公司。最新一季的财报非常亮眼，季度销售额同比增长40%。 |
Hubspot, Inc. HUBS.US |
78.78% | 该公司提供了一个基于云计算的市场营销和销售的软件平台,使企业能够提供入站经验。 |
The Trade Desk, Inc. TTD.US |
66.36% | 该公司为广告买家提供了一个技术平台。利用公司的自助服务平台，广告买家能够自主地选择分享自己定制的文章和观点。 |
monday.com Ltd. MNDY.US |
43.21% | 是一家工作操作系统(Work OS)公司，任何规模的组织都可以在其中创建所需的工具和流程，来全面管理工作。 |
CrowdStrike Holdings CRWD.US |
42.02% | 公司为下一代端点保护提供领先的云交付解决方案。该公司通过采用一种全新的方法改变了表格的体验，该方法利用了应用于现代技术（如AI，云计算和图形数据库）的众包数据的网络效应。 |
Cloudflare NET.US |
41.16% | 公司建立了一个全球云平台，为各种企业提供广泛的网络服务，使其更加安全，增强了业务关键型应用程序的性能。 |
飞塔信息 FTNT.US |
39.11% | 公司是为全球企业，服务提供商和政府机构的提供网络安全设备和安全网关解决方案的领先供应商。 |
Datadog DDOG.US |
30.11% | 公司是面向云时代的开发人员，IT运营团队和业务用户的监视和分析平台。 |
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结尾告诉大家一个好消息，本周二晚19：30，跑赢美股直播节目继续开聊，本次直播主题：11天连涨暴打空头！特斯拉能否再创新高？巨头火拼芯片，AMD挑战英伟达！
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