编者按：各平台618大促全面启动，电商平台预售及开门红数据表现积极；预计2023年二季度整体电商将有较为亮眼的收入增速；这些公司将受益618直播带货，Q2业绩有望高增长，详情>>
最近各平台618大促全面启动，电商平台预售及开门红数据表现积极，板块热度与人气持续升温。各大平台，MCN机构，商家大决战，推出各种花样繁多的活动手段吸引消费者目光。作为消费复苏后的首场大促，这场战役的火药味似乎比以往更浓。为了抓住消费者，平台们使出了浑身解数。淘宝天猫喊出“史上消费者福利最大的618”；京东喊出“全行业投入力度最大618”。京东零售CEO辛利军此前称，618期间百亿补贴的商品数量将达到3月时的10倍以上。
机构表示，展望2023年2季度，受益于2022年2季度的低基数效应，整体消费将有较高的同比增速表现，且二季度是传统电商旺季，2022年618大促受到一定物流受阻的不利影响，2Q2023年整体电商将有较为亮眼的收入增速表现。
MCN机构集体发力，2023GMV有望再创新高
电商平台618大促期间，MCN机构也在发力直播带货。
据电视广播 $00511.HK 官方消息，5月31日，TVB识货在淘宝进行第九场直播带货，最终全场销售额突破1亿人民币。同日第2场直播观看次数突破900万，销售额过亿元。海通国际预测，2023年，TVB在淘宝直播共48场，场均GMV为1300万元人民币，佣金率为7%，预计一年的GMV将达到6亿元人民币。到2025年，预计TVB在淘宝直播和抖音平台直播带货和广告业务方面的收入将达到5亿多元人民币。
根据灰豚数据，东方甄选 $01797.HK 5月27直播业务GMV收入开始大幅上升，所有直播账号单日GMV共计实现9240万元，创2023年GMV收入新高。申万宏源称随着东方甄选全面转型直播电商业务，伴随专场直播加密，高销售专场有望带动东方甄选及子直播间销售维持高增。国联证券指出，随着618活动持续以及公司全面投入，2023年618电商活动中，公司业绩有望创新高。
5月31日晚，交个朋友正式入驻京东直播间，首播销售额超1.5亿元，累计访问人次超1700万。据了解，交个朋友还会在6月3日、6月17日带来两场直播。而在此前，交个朋友已实现了借壳上市，5月中旬左右，世纪睿科 $01450.HK 发布公告，拟改名为“交个朋友控股有限公司”，并表示已完成对交个朋友公司的全资收购，拥有后者的核心IP以及所有相关账号。安信国际最新一份研报给予世纪睿科买入评级，目标价6.5港元。
亚洲电视控股( $00707.HK )公司近日公告于6月6日开始进入电商直播的业务。亚视董事会预期除了现时成品布料加工、印花及销售，以及娱乐及媒体等业务之外，电商直播的业务预计在未来将为集团的财政产生正面的收入。亚洲电视控股开始进入电商直播业务，或许是想复刻同行香港电视广播有限公司(TVB)的直播带货之路。
消费持续复苏叠加618大促，相关公司二季度业绩有望超预期
电商平台
中信证券指出，各平台618大促已开启预售，从初期数据来看，电商平台预售及开门红数据积极。该行认为，当前投资者资金情绪及对消费市场的信心均处于低位，各电商平台PE均已至低位水平，建议关注资金情绪与基本面转暖节奏，把握估值修复机会。發仔梳理了618期间有促销活动的平台，供投资者参考。
还有券商研报显示，基于消费持续复苏、2022年低基数以及AI带来的降本，“618”促销给电商产业链相关公司二季度业绩带来的弹性值得关注。
运动品类
京东数据显示，今年618开门红10分钟，男女装整体成交额同比增长超120%。光大证券研报称，疫情对零售端的影响将逐步钝化，全年趋势而言消费复苏仍然为主线。继续期待行业在二季度低基数效应和终端弱复苏的背景下展现较好的销售和利润双修复能力。
相关概念股：
李宁( $02331.HK )：2022年，李宁全年收入达258.03亿元，同比上升14.3%;净利润为40.64亿元，同比上升1.3%。李宁品牌门店在2022年年净增加360家，其中直营门店净增265家。
安踏体育( $02020.HK )：大摩在研报中表示，去年第四季度安踏体育销售良好，预计2023年假期销售增长可能超过10%，显示今年市场预期有潜在上升空间。
特步国际( $01368.HK )：Q1主品牌流水增长20%，超市场预期生物15%，2023全年流水目标从20%提升至25%。
家具家电
2022年的疫情、房地产、原材料成本上涨多重影响下，家电行业遇冷跌至低谷，行业指数(申万一级行业)全年跌幅达20.95%。年初至今，经济复苏，原材料价格下行，家电行业开启弱复苏，行业指数自年初上涨8.43%。同时，号称史上最大力度“618”大促下，家电板块不少公司有望谷底反弹，迎来业绩反转。海通证券研报称，618大促，建议关注线上消费占比较高的小家电龙头公司。
相关概念股：
海尔智家( $06690.HK )：4月27日，海尔智家发布2023年一季度业绩报告，数据显示，其在报告期内实现营业收入650.66亿元，同比增长8%，归母净利润39.71亿元，同比增长12.6%，而扣非归母净利润达37亿元，同比增长16%，利润增速持续超营收增速。
海信家电( $00921.HK )：5月10日在互动平台表示，消费刺激政策将对公司产生正向影响，2023年一季度公司冰冷产品内销订单增幅超过10%。
美妆
美妆方面，开卖1小时，欧莱雅、珀莱雅、兰蔻、雅诗兰黛等品牌纷纷破亿，美妆行业获将迎来全面复苏。有机构称，本次大促期间，国产美护品牌有望迎来Alpha与Beta的双击：近年来美护赛道逐渐分化，国产品牌凭借其对产品、用户、渠道的理解，以及营销、运营等方面的优势，展现出强劲的Alpha，市场份额不断提升。随着放开后的消费恢复和李佳琦的复播，2023年618有望同比实现较高的增速。
相关概念股：
莎莎国际( $00178.HK )：2023年1-3月，莎莎国际总营业额为10.85亿港元，同比增长30.3%，恢复至2018/19年同期的54.4%。
卓悦控股( $00653.HK )：该公司主要业务包括化妆品店的运营、美容保健产品的零售及分销以及零食的零售；分销品牌包括Yumei和WOWWOW等。
欧舒丹( $00973.HK )：截至今年3月底止全年，欧舒丹销售净额21.35亿欧元，同比增长17.9%，按固定汇率计算增长13.4%。单计第四季度，销售净额5.25亿欧元，按固定汇率计算同比增长20.6%；可比销售增长8.4%，较2023财年第三季度的-1.7%有显著改善。
物流快递
每年618和双11的电商大促，会形成一个快递量猛增的时段，当前，邮政快递业正在全力备战618年中业务旺季。国家邮政局监测数据显示，截至5月31日，今年我国快递业务量已达500亿件，比2019年达到500亿件提前了155天，比2022年提前了27天。
相关概念股：
京东物流( $02618.HK )：京东物流是中国领先的技术驱动的供应链解决方案及物流服务商，建立了包含仓储网络、综合运输网络、配送网络、大件网络、冷链网络及跨境网络在内的高度协同的六大网络，服务范围覆盖了中国几乎所有地区、城镇和人口。
中通快递-W( $02057.HK )：国内包裹快递量领先的快递公司之一，主要通过全国性网络提供快递服务和其他增值物流服务。快递服务主要包括包裹分拣和线路运输。
圆通国际快递( $06123.HK )：圆通国际建立起标准化国际物流服务体系，在全球已设有53个网站，主要分布于美国、加拿大、荷兰、日本和香港等15个国家和地区。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。