编者按：国产新冠口服药阿兹夫定近日开启网售；此外我国目前处于临床阶段的新冠口服药已超过10款；机构预计新冠口服药市场有望达150~200亿美元。详情>>
编辑：Desmond
消息回顾：国产新冠口服药开放网售
据媒体报道，作为国产新冠口服药阿兹夫定的独家商业化合作方，复星医药近日称阿兹夫定已开放网售，将先在方舟健客APP和京东健康发热门诊上实现线上处方。开具处方需持有核酸检测阳性或抗原检测阳性作为依据。该药品售价为330元/瓶（1mg*35片）。
阿兹夫定是《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》中提到的两款新冠口服药之一，也是中国首款获批的自主研发口服小分子新冠病毒肺炎治疗药物。其发明人、郑州大学副校长常俊标教授表示，阿兹夫定作为一种抑制病毒RNA依赖性RNA聚合酶（RdRp）的核苷类似物，能特异性作用于新冠病毒RdRp，从而抑制病毒复制，其药物靶向性强且长效。
据媒体报道，阿兹夫定制剂企业现年产能68亿片左右，大约能满足近2亿人的治疗需求。“作为新建企业，我们将持续做好该药品全生命周期质量管理，以最快的速度将药物推向市场。”河南真实生物科技有限公司CEO兼CSO杜锦发说。
机构观点：相关公司有望迎来业绩逐步兑现
中信证券陈竹对此分析指出，疫情防控边际变化带来疫苗、新冠药物、医疗服务的增量机遇。当下BA5再次印证新冠呈现流感化发展，未来新冠疫苗需求将具有持续性。联防联控机制要求加强新冠相关药物储备，新冠小分子口服药和新冠相关中药将是未来新冠防控重要保障。
中泰证券祝嘉琦认为，随着阿兹夫定作为首个国产新冠口服特效药获批，在后续潜在订单及其他国产口服药临床进展持续催化下，产业链相关公司有望迎来业绩逐步兑现。
另有市场观点认为，随着当前疫情防控政策的边际调整，国内新冠感染人数激增。据悉，北京、广州、武汉等重点城市发热门诊都排起了长队，但是目前国内疫情感染还未达到峰值——从中国香港、台湾地区，以及新加坡、日本等的流行数据来看，放宽防疫措施后，疫情可能会在1个多月内达到高峰。
结合机构和市场观点，在当前背景下，新冠药物量价提升带来的机会可能得到凸显。
机会展望：新冠口服药市场有望达150~200亿美元
综合市场信息。
展望后市，有机构指出，随着国内获批不断，对中间体、原料药需求量较大，据机构估计，中间体、原料药市场规模大约在80-100亿之间，而新冠口服药市场规模有望达到150-200亿美元之间。
由于新冠小分子口服药物受毒株变异的影响较小，同时具备生产成本低、服用方便等优势，在新冠疫情防控中具备较大潜力，可留意产业链相关公司。
具体而言，从阿兹夫定此次消息面的情况看，其产业链机会将进一步验证。
河南真实生物科技有限公司是一家成立于2012年的生物制药公司，聚焦抗病毒、抗肿瘤、心脑血管以及肝脏等抗病领域。阿兹夫定是其核心产品之一。真实生物科技2022年8月4日已向递表港交所主板，中金公司为独家保荐人。
阿兹夫定由复星医药独家主导商业化。7月25日，复星医药发布公告，本公司控股子公司复星医药产业与真实生物签订《战略合作协议》，就推进双方联合开发并由复星医药产业独家商业化阿兹夫定等事宜达成战略合作。
山东新华制药股份则是阿兹夫定等产品的战略合作伙伴。早在4月26日，新华制药就曾发布公告称，公司与真实生物签署《战略合作协议》，成为阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。
除阿兹夫定片外，国内目前处于临床阶段的新冠口服药已超过10款。其中君实生物、先声药业等上市药企在研的新冠口服药都已进入临床III期。
经研究梳理，现从同花顺iFind收集了港股市场新冠药题材概念股的基本信息，如下：
股票简称 |
总市值 (亿港元) |
pe ttm |
ps ttm |
pcf ttm |
历史 peg |
所属概念 |
京东健康 |
2299.08 |
-455.17 |
5.13 |
50.90 |
3.10 |
互联网医疗[HK],京东概念[HK],抗疫[HK] |
复星医药 |
1018.19 |
16.11 |
1.36 |
14.42 |
-0.54 |
抗疫[HK],新经济[HK],民营医院[HK],独角兽[HK],生物医药[HK] |
石药集团 |
996.42 |
15.12 |
2.83 |
13.53 |
2.46 |
创新药[HK],医药股[HK],抗疫[HK],抗癌概念[HK],新经济[HK],生物医药[HK],红筹股[HK] |
君实生物 |
537.17 |
-15.95 |
11.54 |
-25.25 |
- |
抗疫[HK],生物医药B类[HK] |
华润医药 |
301.94 |
9.19 |
0.16 |
3.66 |
0.11 |
医药股[HK],华润系[HK],新经济[HK] |
康希诺生物 |
265.24 |
81.84 |
7.46 |
-30.50 |
-6.16 |
抗疫[HK] |
先声药业 |
211.49 |
21.23 |
3.94 |
22.40 |
-1.94 |
- |
山东新华制药股份 |
67.88 |
16.64 |
0.84 |
19.58 |
1.29 |
医美概念[HK],医药股[HK],国企改革[HK],抗疫[HK],熊去氧胆酸[HK],生物医药[HK] |
同仁堂科技 |
62.01 |
11.05 |
1.00 |
5.13 |
0.36 |
MSCI概念[HK],中医药[HK],医药股[HK],国企改革[HK],抗疫[HK],生物医药[HK] |
腾盛博药-B |
59.05 |
-3.18 |
- |
-9.29 |
-0.09 |
抗疫[HK],生物医药B类[HK],肝炎概念[HK] |
东阳光药 |
48.92 |
-39.88 |
2.47 |
-76.53 |
-0.86 |
肝炎概念[HK] |
歌礼制药-B |
48.69 |
-22.92 |
51.53 |
-31.40 |
-2.05 |
创新药[HK],抗疫[HK],抗癌概念[HK],生物医药B类[HK],知名公司[HK],肝炎概念[HK] |
开拓药业-B |
38.78 |
-3.91 |
- |
-3.05 |
- |
抗疫[HK],生物医药B类[HK] |
三叶草生物-B |
400.20 |
-0.54 |
- |
-3.15 |
-0.02 |
抗疫[HK],生物医药B类[HK] |
-END-
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