作者：Simon
最近小编我看了一部在网上比较火的电影，叫做《坠落》（英文《Fall》）。讲述的是两个女孩被困在荒无人烟的600米高电视塔塔顶，经过几天艰难求生，最终只有一人获救的故事。不知道大家有没有看过呢？
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虽然电影的故事情节相对简单，但确实带给观众非常刺激的观影体验。细节我就不剧透了，今天主要说说片中女主角最后获救的方法：通过手机发送短信。但高塔之上一点信号没有，最终还是依靠同伴的尸体将手机“带到”地面，女主角才得以获救。
试想，如果在塔顶就能直接发送求救短信，那么女主角的同伴也不会死去，二人也不用承受饥饿、恐惧等身心折磨（当然，电影也就不存在了，哈哈）。抛开电影不说，当我们遇到类似极端情况需要求救时，不受信号影响的通讯技术显得尤为重要。
而现在，这种技术已经开始应用到普通民用手机上了。
9月6日，华为发布了Mate 50系列手机，其中有一项“捅破天”的通讯技术，可以在完全没有信号的地方，通过连接北斗卫星传送信息。无独有偶，9月8日凌晨苹果发布会上，全新iPhone 14系列也支持卫星连接通信服务，将于11月在美国和加拿大两个国家首批上线。
iPhone卫星通信示意图 来源：网络
虽然许多用户吐槽使用的机会可能是微乎其微，但这种卫星技术首次出现在手机上，或预示着未来的某种趋势。吉利汽车旗下星纪时代在收购魅族之后，也表示将推出全球首款直连低轨卫星的消费级手机。以小见大来看，作为各国激烈争夺的太空经济核心组成部分，卫星产业或更加凸显其重要的战略价值。
一、“庞大的”卫星系统
从华为Mate 50的卫星通信服务看，主要是调用中国的北斗卫星来传输相关信息。在所谓的卫星通信手机出现之前，我们较为熟知的是北斗卫星的导航作用。当前，全球共有4大卫星导航系统，分别为中国的北斗系统（BDS）、美国的全球定位系统（GPS）、俄罗斯全球导航系统（GLONASS）和欧洲伽利略定位系统（Galileo）。
以北斗导航卫星为例，其可以在全球范围内提供定位导航、全球短报文通信、国际搜救3种服务以及在亚太地区提供星基增强、地基增强、精密单点定位、区域短报文通信4种服务。也就是说，手机实现的卫星通信，则仅仅是用到其中“短报文通信”这一种功能而已。
事实上，按照卫星用途不同可分为科学研究卫星、技术试验卫星以及应用卫星，其中应用卫星就包括了通信卫星、气象卫星、侦察卫星等多种类型。
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而按照卫星的工作轨道高度，又可分为低轨道卫星（LEO）、中轨道卫星（MEO）、高轨道卫星（HEO）、地球同步轨道卫星（GEO）等。我国的北斗卫星就属于中轨道卫星，轨道高度大约在2000km——35786km之间。
从华为和苹果的卫星通信功能看，只能发送少量的信息，且发送时间较长，目前还达不到理想中的直连卫星上网冲浪、实时通信的状态。因此，低轨卫星互联网或是市场更为关注的未来方向。低轨卫星轨道高度一般在300-2000km，具有传输延迟低、覆盖范围广、链路损耗小、功率较小等优点。低轨卫星互联网，是稍微进阶的卫星通信，能提供更多元化的通信服务，即高带宽、低时延、广覆盖的通信网络。
代表系列就是马斯克旗下Space X公司的星链，能够提供通话、上网等高速服务。9月8日，马斯克表示公司已经与苹果公司就iPhone新卫星服务使用“星链”连接事项进行了商议。“我们与苹果就星链连接进行了一些有希望的对话。iPhone团队显然超级聪明。可以肯定的是，如果手机软件和硬件适应天基信号，而不是让星链纯粹模拟基站，那么从太空到手机的闭环将会发挥最好的效果。”他写道。
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二、卫星互联网战略地位大国必争
中高轨道提供的通信能力较为有限，主要作为地面通信的补充和延伸。相比之下，低轨卫星具有的优点在全球互联服务中更具优势。
但轨道和频段属于不可再生且有限的战略资源，各国的竞争也趋于白热化。根据国际电信联盟的规定，卫星频率和轨道的使用权采用“先登先占、先占永得”的规则，使得先发国家具有显著的优势。此外，随着全球低轨卫星发射数量逐渐增加，空间轨道和频段作为能够满足通信卫星正常运行的先决条件，已经成为各国卫星企业争相抢占的重点资源，行业竞争可能不仅仅是商业上的竞争，还有国防战略层面的竞争。
根据celestrak的统计，截至2021年11月8日，全球在轨卫星已经达到7942颗，其中美国3740颗，全球占比达到47.1%，位居全球第一。而全球第二的中国，在轨卫星仅550颗（独联体国家（CIS）总计1544颗）。而根据用途来看，全球通信卫星数量最多，占比达到了63%。
来源：海通证券
目前，各国继续力争在低轨卫星领域进入全球第一梯队，美国、欧洲、中国和俄罗斯，都在拓展低轨道卫星星座新市场。根据赛迪顾问研究报告数据，近地轨道可容纳约6万颗卫星，低轨卫星的主要通信频段逐渐趋于饱和。到2029年，地球近地轨道将部署总计5.7万颗低轨卫星，因此当前空间轨道和频段成为各国抢夺的重要资源。
2017年以来，中国也启动了多个卫星星座计划，其中包括行云工程、鸿雁星座、虹云工程等。政策上，回顾“十三五”，国家战略性新兴产业发展规划强调2020年形成较为完善的卫星及应用产业链，期间我国卫星发射显著提速；展望“十四五”，我国陆续颁布的信息通信行业发展规划、数字经济发展规划、国家应急体系规划等，均对空间基础设施建设以及通信、导航、遥感等方向的应用创新提出要求，预计期间我国卫星产业服务下游行业应用的能力将进一步强化。
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因此，不管是随着卫星通信开始在手机上普及，还是从国家战略角度看，卫星产业在未来都具有相当大的发展空间。
三、卫星产业链机会来了？
从整个产业链来看，卫星产业链上游一般有制造、发射两个环节，均属于高门槛、高工艺的环节，因此基本上由航天科技集团等“国家队”承担，近年来也有一些商业公司参与。
产业链的主要机遇来自中游设备环节和下游应用环节。
设备环节，固定/移动地面站发挥衔接作用，用户终端准入门槛较低，市场需求多元化，参与企业数量多；导航终端中，我国实现北斗芯片的国产化突破，已经达到22nm工艺制程；通信终端中，全球首创的北斗短报文芯片完成研制，为智能手机卫星通信提供支撑（华为Mate 50率先应用）。
应用环节，卫星导航与位置服务产业应用领域广泛、规模庞大、发展快速；卫星通信服务产业预计在移动通信的带动下进一步加速渗透；卫星遥感服务战略意义突出，在数据处理技术的快速迭代下，广泛应用于政府、国防、民生等多领域。
来源：前瞻产业研究院
数据显示，2021年全球卫星产业规模达到2790亿美元。我国卫星导航与位置服务产业总产值在2021年也达到了4690亿元，同比增长16.29%。随着国内对低轨道互联网加快部署进度，东吴证券认为地轨通信小卫星等需求将进一步提升。
投资干货攻略
全球卫星互联网布局或开始加速，在港美股上市的公司中，以下公司值得投资者们关注。
亚太卫星 $01045.HK ：中国航天科技集团控股的上市公司，为亚太地区以至欧、美等地之广播及电讯商提供优质的卫星转发器、卫星通信与卫星电视广播服务，多年来业绩卓著。
香港航天科技 $01725.HK ：以卫星制造业产业核心，服务全球商业航天卫星整星设计与定制、卫星载荷设计与定制、零配件、总装与集成测试等上下游产业生态圈公司。
全球星 $GSAT ：为iPhone 14提供卫星通信服务的供应商（隔夜股价暴跌，因Space X可能抢生意，留意短期风险）。
卫讯公司 $VSAT ：为美国和海外消费者提供基于卫星的高速宽带服务，具有多种应用。
吉来特卫星网络 $GILT ：致力于提供宽带卫星通信和网络解决方案及服务。
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作者简介：
Simon，华盛资讯观察员，专注于全球交易市场的顽强小韭菜
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