编辑：Ici
發仔导读
结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！
1、郑煤机订单供不应求，国泰君安认为煤炭股盈利确定、估值极低、分红可观，长期高煤价下具备大幅提估值空间；
2、稀土主要产品市场需求整体向好，金力永磁上半年净利润预计翻倍，机构认为其产能放量节奏将领跑行业；
3、中金认为雅迪控股有望跑赢行业，其新车型冠能3综合性能突出，下半年或逐步上量；
4、德银表示，阿里巴巴已度过最艰难的一季度，其成本控制措施有助于改善盈利弹性，憧憬后续上行空间。
图片来源：华盛通
雅迪控股
机会解读：
- 雅迪控股专注于设计研究开发制造及销售电动踏板车、电动自行车及相关配件。去年营收270亿元，同比增长39%，归母净利润14亿元，同比增长43%。
- 据艾瑞咨询，2021年中国两轮电动车累计销量达成4100万辆，锂离子电池两轮电动车销量占比23.4%。华创证券表示，全球电动两轮车增速超10%，21年全球电动两轮车市场规模为175.6亿美元，19-21年CAGR为6.7%，预计增速将维持上行态势。
- 近日，雅迪发布冠能3旗舰车型。据介绍，雅迪冠能3两轮电动车，可通过GPS定位系统等，使得车辆在多方面实现智能网联。
- 中金维持雅迪控股“跑赢行业”评级，目标价上调25%至20港元。该行认为，冠能3及海外销量突破有望带动ASP提升。产品综合性能突出，下半年或逐步上量，全年冠能系列占比有望提升至50%左右。
风险提示：公司新产品销量不达预期；公司新兴市场开拓不及预期。
郑煤机
机会解读：
- 郑煤机主营业务为煤炭综合采掘机械装备及其零部件、汽车零部件的生产、销售与服务。公司此前在业绩会上表示，目前煤机订单饱满，当前产能难以满足订单交货的现实需求。
- 华金证券研报认为，当前煤炭股增长逻辑在于二季度煤炭价格环比改善，上市公司业绩确定性强，而板块动态估值仍处于历史极低位置，随着中报业绩持续释放，板块估值修复空间大。
- 国泰君安表示，“全球供给”+“国内需求”核心逻辑持续演绎，行业基本面强势难改，市场重新认知煤炭高分红能力和盈利释放能力，板块盈利确定、估值极低、分红可观，长期高煤价下具备大幅提估值空间。
- 连日来，我国遭遇持续高温天气，影响人口超过9亿人，多个地区电网用电负荷创新高 ，作为发电主要来源的煤炭，需求量也随之飙升。
风险提示：煤炭行业景气度下行；煤企智能化资本开支不及预期等。
金力永磁
机会解读：
- 金力永磁是新能源和节能环保领域高性能稀土永磁材料的领先供应商。今年，受益于新能源汽车、风电等下游产业快速发展影响，稀土主要产品市场需求整体向好，稀土永磁材料特别是高性能稀土永磁材料的需求将大幅提升。
- 公司于近期发布了业绩盈喜，预计上半年净利润4.4亿元-5.1亿元，同比增长100%-130%；在新能源汽车及汽车零部件领域，营业收入较上年同期增长约230%，在节能变频空调、风电等领域营业收入也有较高增长。
- 国盛证券认为，金力永磁的4万吨产能规划明晰，产能放量节奏将领跑行业，新增项目均对标高端市场，未来成长路径进一步明晰。
- 公司调价机制完善，浙商证券认为在稀土价格波动较小的情况下，价格传导更为顺利。
风险提示：新建项目产能释放或消化不及预期、稀土原材料价格大幅波动风险等。
阿里巴巴-SW
机会解读：
- 芒格旗下Daily Journal Corporation近期披露了Q2持仓报告，截至第2季末，阿里巴巴仍然是公司的第三大持仓，持股并没有变动。
- 考虑今年618促销活动GMV取得同比增长，德银认为阿里已度过最艰难的一季度，其成本控制措施有助于改善盈利弹性，也憧憬后续上行空间。
- 据阿里云智能全球销售总裁蔡英华介绍，阿里云伙伴带来的业务规模已达185亿元，四年间增长超7倍。营收增长潜力大，今年占比有望超30%。交银认为目前云业务价值仍被低估，维持买入和162美元/155港元目标价。
- 高盛近期也将阿里目标价上调至163港元，并表示公司业务多元化，其国际电商业务不断增长，在云计算领域处于领先地位，而扩大股票回购计划表明管理层对长期、可持续增长潜力和创造价值的信心。
风险提示：监管对业务影响超预期，电商、云计算进展不及预期，疫情反复超预期等。
以上就是本期發仔整理的热门港股，祝各位投资顺利！
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