美油时隔7年站上80美元!美股有哪些投资机会可关注?

2021-10-12 12:07 华盛资讯 独家

编者注:油价这涨势让高盛坐不住了,建议投资者利用油价上涨的机会,买入目前股价相对落后的油气公司,分析师预计相关概念股的平均回报率有望达到18%。

在全球需求反弹的推动下,国际油价周一继续上涨,并创下数年来的新高。

美东时间周一,美国11月原油期货大涨逾1%至80.52美元,自2014年10月以来首度站上80美元关口。

眼下全球经济正从新冠疫情中复苏,而天气寒冷又增加了能源需求,再加上各国政府因面临加速向清洁能源过渡的压力,减缓了对石油项目的投资,导致供给不足。

与此同时,即便油价节节攀升,石油输出国组织及其盟友仍拒绝通过超量增产来缓解供应荒,加剧了能源供应方面的担忧。本月早些时候,“欧佩克+”表示11月将按原计划每月增产40万桶/日。

此外,天然气价格飙升促使许多国家转而利用石油发电,也导致原油需求增加。

其中有哪些投资机会?

在过去两年的大部分时间里,投资者和分析师一直在关注哪些石油公司能够降低其成本,并将更多的利润以股息和股票回购的形式返还给投资者。这导致更多的公司减少钻井预算,偿还债务,并放缓勘探新油藏的计划。

但是,这种策略有一个反驳的理由。现在有证据表明,市场对石油和天然气的需求在短期内不会消失,未来几年供不应求的局面将持续存在。这就是为什么沙特阿拉伯正在投资将其生产能力从1200万桶/日扩大到1300万桶/日,即使美国和欧洲的石油公司正在考虑减产。

油价飙涨,石油公司的股价也跟着水涨船高。高盛集团分析师Neil Mehta认为,投资者可利用油价上涨的机会,买入目前股价相对落后却拥有丰富油气资源的公司,以获得更大回报。

Mehta将其中的九家公司列入观察名单,以作为潜在投资对象。这位分析师认为,这些公司可以在供应短缺的情况下,随着油价保持高位而实现高回报。他预计,这九支股票明年的平均回报率应为18%。

此前,赫斯 $HES 与埃克森美孚 $XOM 共同宣布,在圭亚那海上斯塔布鲁克区块又获得一个新石油发现。该区块迄今为止已获得十几个石油发现,总储量达到90亿桶油当量。

高盛分析师预计,到2030年,赫斯现金流每年将增加15%,从今年的每股10美元增至2030年的每股30美元,予目标价106美元。

同样,埃克森美孚拥有圭亚那项目,炼油、化工和液化天然气部门,使其拥有石油巨头中最强大的资产基础,高盛分析师予其目标价68美元。

Mehta在报告中称,看好康菲石油 $COP 稳健的盈利表现以及从近期的并购中创造价值,但在目前的水平上,康菲石油在近期的上涨升幅有限,因此该分析师将公司评级由“买入”下调至“中性”,予以目标价76美元。

先锋自然资源  $PXD 是二叠纪盆地最大的油田之一,据Mehta估计,公司的可变股息政策可能会在2022年为投资者提供11%的股息收益率,予目标价213美元。

Mehta予西方石油公司 $OXY 目标价40美元,尽管公司股价在过去几年里一直停滞不前,因为它在收购竞争对手阿纳达科石油公司(Anadarko Petroleum)时增加了大量债务。但 Mehta认为,投资者可能忽视了该公司在美国和中东的资源基础以及化工部门的实力。

上游石油公司Kosmos Energy $KOS 同样吸引了Mehta的关注,因为该公司正在与英国石油公司  $BP 合作在西非建设一个海上天然气项目,预计将于2023年下半年投入使用,分析师予其目标价4美元。

Mehta还看好三家加拿大石油公司:Cenovus能源 $CVE 、森科能源 $SU 和加拿大自然资源 $CNQ 。他认为,这些公司拥有可以开采多年的石油资源,值得美股投资者更多的关注。

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