ETF02
5節課，掌握巴菲特推薦的投資神器。
歡迎來到ETF的世界。
主編Cynthia 審覈Austin 價值君出品
説到ETF，就不得不説説它的誕生地美國了。美國是ETF最早商用的國家，也是發展最快的國家，美股目前共有超過3500支ETF，交易規模約佔美股總成交量的30%，幾乎涵蓋了全球市場可投資的標的。（港股也有很多ETF，本期只是以美股為例）
平時，我們常常聽金融大佬們説，做多黃金、做多債券、做空原油等等，是不是覺得很高大上又跟自己沒什麼關係呢？其實，只要擁有一個美股賬户，這些品種，都能一鍵納入。
這節課，我們就來盤點一下，美股市場上，那些熱門的ETF。
首先，來了解一下美股ETF的分類。按照跟蹤的資產類型，美股ETF可以分為四大類：股票、債券、大宗商品和外匯。
最受歡迎的--股票類ETF
股指ETF
股票類ETF一般是追蹤指數的，而美股最廣為人知的指數，就是代表大盤的標普500指數、道瓊斯工業平均指數、納斯達克100指數。其中：
- 交易規模最大的一個ETF，是追蹤標普500指數的 $SPY ，這是股神巴菲特都推薦大家投資的指數。
- 道瓊斯工業平均指數指數覆蓋的是30只代表美國市值五分之一的超級大藍籌，追蹤它的典型ETF代碼為 $DIA 。
- 對於納斯達克100指數，追蹤它的ETF為 $QQQ ，它持倉的是100家納斯達克上市的優秀科技股，跟國內的滬深300定位類似。
除了這幾個ETF，掛鉤三大指數的還有反向ETF和槓桿ETF，目前美股最多為三倍槓桿。
區域ETF
美股ETF不僅覆蓋了美國的指數，它的觸角，幾乎遍及全球。
世界主要經濟體的股市，在美股基本都有對應的ETF。不論是加拿大、英國、德國、巴西等國家的股市，還是歐盟這樣的經濟共同體的股票組合，手握美股賬户，你都可以買到。
比如，擠進交易額前列的【巴西ETF-iShares MSCI】，代碼為 $EWZ ，主要持有在巴西上市的必需消費品、金融和能源類公司。
除了單個的國家，還有諸如【歐洲ETF-Vanguard MSCI】這樣的地區性基金，它持倉的都是歐洲傳統發達國家的大中型股票，比如雀巢，拜耳製藥等等。代碼為 $VGK
在投資中國的ETF里，相對熱門的有【中國大盤股ETF-iShares】，代碼 $FXI ，主要持有的是在港股上市的中國內地大盤股。橋水基金2019年二季度加倉中國，就是通過這隻ETF實現的。
還有一些跟中概股相關的指數ETF，深受中國投資者喜愛，比如一直的【中國海外互聯網ETF-KraneShares$KWEB】&【 金龍中國組合ETF-PowerShares $PGJ】，它們也是很多中國基金經理的首選標的。
恐慌指數ETF
除了這些普通股票的ETF，美股還有一個另類的ETF，深受短線交易者的喜愛。
那就是恐慌指數的ETF。恐慌指數（VIX）衡量的是標普500指數期權的隱含波動性。物如其名，市場越恐慌，恐慌指數漲的越高。在股市暴跌時，恐慌指數常常能瘋狂上漲。
最常用的兩種追蹤恐慌指數的ETF就是代碼為 $UVXY 的【 1.5倍做多恐慌指數-ProShares】，帶了1.5倍的槓桿。反向的則有代碼為 $SVXY 的【0.5倍做空恐慌指數-ProShares】，只有0.5倍的槓桿。
需要注意，這類ETF波動很大，同時由於追蹤的是恐慌指數短期期貨的走勢，會受期貨到期結算影響，所以一般適合日內交易，不宜長持。
行業ETF
此外，還有單純追蹤行業資產的ETF，其中涵蓋美股10個大類行業的ETF如下（選取了各個行業成交活躍居前的ETF）：
- 可選消費：非必需消費品ETF-SPDR $XLY 、SPDR標普零售業ETF $XRT
- 必須消費：日常消費品ETF-SPDR $XLP 、日常消費品ETF-Vanguard $VDC
- 能源：能源股ETF-SPDR $XLE 、鈾礦ETF-Global X $URA
- 金融：金融行業ETF-SPDR $XLF 、區域銀行指數ETF-SPDR $KRE
- 醫療：健康照護類股ETF-SPDR $XLV 、SPDR標普生物科技ETF $XBI
- 工業：工業指數ETF-SPDR $XLI 、航空ETF-U.S. Global $JETS
- 原材料：材料精選行業SPDR基金 $XLB 、黃金礦業ETF-VanEck Vectors $GDX
- 科技：科技精選行業ETF-SPDR $XLK 、半導體ETF-VanEck Vectors $SMH
- 公共事業：公用事業ETF-SPDR $XLU 、公用事業ETF-Vanguard $VPU
- 房地產：標普房地產指數ETF-SPDR $XLRE 、美國房地產ETF-iShares $IYR
更多美股熱門股票類ETF
- 1.5倍做多恐慌指數-ProShares $UVXY
- 3倍做空納斯達克指數-ProShares $SQQQ
- 3倍做多納指-ProShares $TQQQ
- 3倍做多半導體指數ETF-Direxion $SOXL
- 3倍做多富時中國50指數-Direxion $YINN
- 3倍做空道瓊斯指數-ProShares $SDOW
- 3倍做空富時中國50指數-Direxion $YANG
債券類ETF
有些保守型的投資者可能會問：我覺得股票風險相對高，有沒有穩健一點的ETF可以買呢？
答案是肯定的，債券類的ETF就符合這種需求。尤其是那些國債ETF，標的都是風險較低，每個月還有分紅的國家級債券，比較經典的就是BSV，全名叫【短期國債指數ETF-Vanguard】，它持有的是高質量的超短期美元計價債務，有點像貨幣基金。
其他還有短期國債，比如代碼為（ $SHY ）的【安碩1-3年期國債ETF 】等。
美股熱門債券類ETF
- 美國債券指數ETF-Vanguard $BND
- 美國高收益債ETF-iShares $HYG
- ProShares Ultra 20年期以上國債 $UBT
- 三倍做多20年期以上美國國債ETF-Direxion $TMF
- 美國短期國債ETF-iShares $SHV
- 三倍做多20年期以上美國國債ETF-Direxion $TMF
大宗商品類ETF
這類產品中，大家最關心的就是黃金和原油，成交最活躍的 $GLD 【黃金ETF-SPDR】，是比較常用的追蹤黃金價格的工具，而原油則是 $USO 【 美國原油基金ETF】，這兩個都是正向的ETF，即你對該商品未來是看好的。
相反的，如果你不看好商品未來的表現，還有做空黃金的ETF，比如 $DGZ 【黃金做空ETN-德銀】& $UCO 【2倍做多原油-ProShares】
美股熱門商品類ETF
- 2倍做空原油-ProShares $SCO
- 2倍做多原油-ProShares $UCO
- 2倍做多黃金-ProShares $UGL
- 白銀ETF-iShares $SLV
- 2倍做多白銀-ProShares $AGQ
外匯類ETF
我們簡單説下美元和人民幣
其中，美元相關的ETF，有做多美元指數的 $UUP ，也有做空美元指數的 $UDN 。
而代碼為 $CYB 的【 人民幣ETF-Wisdom Tree】，跟蹤的是人民幣短期匯率變動情況；如果你預期人民幣要升值了，就可以關注此類ETF。
美股ETF的可選項實在太多啦，由於時間關係，今天就先介紹到這里。有興趣的同學可以到華盛通app的美股市場-ETF模塊探索更多更全的美股ETF哦~
美股熱門外匯類ETF
- 做多美元ETF-PowerShares $UUP
- 做空美元指數-PowerShares $UDN
- 歐元ETF-CurrencyShares $FXE
- 英鎊ETF-CurrencyShares $FXB
回顧
首先，最受歡迎的股票類ETF里，既有追蹤美股大盤的，也有追蹤其他各國股市的。另外，我們還認識了兩個掛鉤恐慌指數的ETF。
接下來，對於保守型投資者，還可以選擇穩健低風險的短債ETF，同時，在大宗商品里，我們認識了追蹤黃金的GLD&原油的USO.
最后，還知道了ETF可以用來投資外匯，同樣可以做多和做空。
知道了這些美股ETF，下一期，讓我們回到香港市場，扒一扒港股有哪些值得投資的ETF。
ETF優勢突出，具有成本低廉、分散風險、操作便捷等優勢
無論是專業投資者還是新手小白，ETF都能為大家的投資之路增添助力
本門課程僅為知識普及，不構成任何投資建議。
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我們下期再見！