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女股神发“新品”!ARK旗下太空探索ETF值得买吗?

女股神發「新品」!ARK旗下太空探索ETF值得買嗎?

华盛资讯 独家

华盛资讯3月30日消息,“女版巴菲特”Cathie Wood领导的ARK投资公司今日发“新品了”!

这只明星新基以太空探索为主题,代码ARKX,全名太空探索与创新ETF(ARK Space Exploration & Innovation ETF),可在华盛通APP直接交易。

女股神此次发新品,到底有多轰动?小编听说,今日美团大受市场追捧涨近5个点,竟是因为意外入选了ARKX的持仓。

那么,ARKX都选中了哪些股票,当中又藏着哪些看点和投资机会呢~

持仓行业分析:美团为何能上榜?

最新的ETF--ARKX的投资组合如下:

看完你会发现,不止美团,阿里巴巴、京东、腾讯等竟然也在榜中。

为什么京东、阿里、美团这种看似与太空探索毫无关系的个股,也能出现在ARKX的持仓中呢?

实际上,ARKX的持仓可以根据不同标准分为不同板块:


根据ARK解释,轨道航天类股指的是在轨道领域进行发射、制造、服务或操作平台等业务的企业,包括卫星、发射载体等。

亚轨道航天类股指的是在次轨道领域进行发射、制造、服务或操作平台等业务的企业,包括无人机、飞天出租车、电动飞机等。

推动技术类股指的是成功为太空运营创造附加价值的科技创新企业,包括人工智能(AI)、机器人、3D打印、原料与能源存储等。

航天受益类股指的是有望因航天活动受益的企业,包括农业、网络接取、全球定位系统(GPS)、建筑及成像等。

而京东,美团等公司就属于航天收益类股。

明星公司分析:第一重仓股天宝导航是啥来路?

1. 天宝导航

ARKX持仓占比最多的公司是天宝导航(TRMB)。

天宝导航成立于1978年,致力于创新型定位及导航产品的研发,是最早做商用GPS的公司之一,也是唯一的GPS上市公司,在GPS领域拥有512项专利。目前天宝导航的主营业务为精确测绘技术开发和应用企业,并逐渐向3D建模软件企业伸出触角。该公司的产品已经能具体应用到建筑行业、农业、交通等等。

评级:穆迪(Mood’s) 和标准普尔(Standard and Poor)均给出投资级评级。

收入分析:Trimble的收入结构58%来自软件订阅和专业服务,42%来自硬件销售,其中34%的总收入为重复收入(Sketch up等软件的年费收入等)。2020年Q4,亚太市场收入增长13%,欧洲增长9%,北美减少8%。目前增长最快的业务是有关建筑的业务,从2012年占总收入23%增长到39%。公司主要靠并购和收购来实现增长和扩张。

债务:截止2020年1月,净债务(总债务-现金)比调整后的EBITDA是2.2倍,处于行业良好的水平,破产风险小(IT行业在2020年是1.63,工业是25.66)。

总的来说,收入情况良好,债务结构处于较健康的状态。

风险来源:即使天宝导航具有良好的前景,但48.57的市盈率表明了它目前的估值过高,US Electronic 行业平均PE为29,根据现金流折现法,天宝导航的股价估值是52.26,而目前股价为75.28美元。

行情来源:华盛证券

不过,天宝导航的建筑业务增长较快,深耕测绘领域多年,积累了深厚的技术,财务健康,是一个非常有前景的公司。

2. 洛克希德马丁

ARKX在国防科技中配置了4.47%的洛克希德马丁(LMT)。

自1912年成立,洛克希德马丁已经成长为了世界顶尖的航空航天制造商,其业务触及到飞机,导弹,卫星及航天飞机领域。在各个领域都已经成为了不可忽视的巨头。洛克希德马丁计划通过整合自身各个领域的优势,推出一款整合系统,满足不同客户的需求。

行情来源:华盛证券

评级:Cowen给予洛克希德马丁(LMT.US) “买入”评级,目标价为410美元,目前股价为372.79美元。

财务分析:1月26日,洛克希德马丁公布财报,公告显示公司2020财年第四财季归属于母公司普通股股东净利润为17.92亿美元,同比增长19.63%;营业收入为170.32亿美元,同比上涨7.27%。背靠美国军方,洛克希德马丁的收入和净利润并没有受到疫情影响,反而因全球形势加剧紧张,不断获得大额订单。在3月30日,洛克希德马丁获得美国陆军超10亿美元合同。公司未来前景总体向好。

目前,洛克希德马丁市盈率为15.34,处于中等水平。整体财务状况良好,有较高的盈利能力,债务情况处于健康水平。在未来太空领域,洛克希德马丁有较高的技术先发优势和占领市场的能力。

ARK基金介绍

ARK(方舟投资)由Cathie Wood在2014年创立,ARK专注于投资“颠覆性创新”的机会,即基因科技、机器人技术、人工智能、能量存储和区块链技术。ARK旗下的主要ETF ARKK,自从创立以来表现高出纳斯达克指数约136%。今年一月ARK系列基金赢得了比传统投资管理巨头贝莱德、道富更多的资金。目前ARK坚持“买入成长中小盘股,卖出价值大盘股”的策略。ARK基金是全球第九大ETF发行机构。

在去年,ARK旗下的所有主动型基金都实现了三位数的回报率。我们有理由相信,这次ARKX也将为资本市场带来新的灵感。

点此查看ARK每日交易动向 >>

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

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